SoftBank haalt $1,5 mrd en €1,75 mrd op in wereldwijde obligatiemarkt

SoftBank Group Corp. haalde ongeveer $3,5 miljard op via een uitgifte in twee valuta's, terwijl de Japanse investeringsmaatschappij haar schulden herfinanciert en gedeeltelijk een bruglening terugbetaalt die samenhangt met investeringen in OpenAI.

Het bedrijf haalde $1,5 miljard op via in dollars luidende obligaties en €1,75 miljard ($2,06 miljard) via in euro's luidende notes, aldus een indiening op donderdag

De kapitaalwerving komt op een moment dat de mondiale schuldenmarkten tekenen van herstel vertonen.

Het beleggerssentiment verbeterde door hoop op een mogelijke oplossing van het conflict in Iran, wat de bredere financiële markten optilde en uitgevende instellingen aanmoedigde de kapitaalmarkten aan te boren.

Meertrapsstructuur van de obligatie-uitgifte

De uitgifte was verdeeld over zes tranches in de dollar- en euromarkten.

SoftBank gaf $400 miljoen aan notes uit met vervaldatum 2029, $600 miljoen met vervaldatum 2031 en $500 miljoen met vervaldatum 2036.

In het eurosegment verkocht het €700 miljoen aan notes met vervaldatum 2030, €600 miljoen met vervaldatum 2032 en €450 miljoen met vervaldatum 2034.

Het bedrijf hanteerde relatief hoge couponrentes voor de uitgifte.

Dollarobligaties hebben rentevoeten van 7.625%, 8.25% en 8.5%, terwijl euro-obligaties respectievelijk 6.375%, 7.0% en 7.375% bieden.

SoftBank verwacht de uitgifte op 22 april te voltooien, volgens de indiening.

Opbrengsten bedoeld voor schuldenherfinanciering en OpenAI-blootstelling

De opbrengsten van de obligatieverkoop zullen worden gebruikt om in vreemde valuta luidende senior notes af te lossen en gedeeltelijk een bruglening terug te betalen, die voornamelijk werd gebruikt voor aanvullende investeringen in OpenAI.

SoftBank vergroot zijn blootstelling aan kunstmatige intelligentie.

Het concern investeert sinds september 2024 in OpenAI.

In januari 2025 ging het een samenwerking aan met het bedrijf voor Stargate, een in de VS gevestigd infrastructuurproject voor kunstmatige intelligentie.

OpenAI staat bekend om de ontwikkeling van ChatGPT.

Leiderschapswissel onderstreept AI-focus

Rene Haas krijgt naar verwachting een bredere rol binnen SoftBank’s internationale activiteiten terwijl hij chief executive van Arm blijft, aldus een bericht in de Financial Times.

De uitgebreide verantwoordelijkheden zouden zijn operationele taken aanzienlijk vergroten nu oprichter Masayoshi Son de focus van het concern op kunstmatige intelligentie en geavanceerde halfgeleidertechnologieën versnelt.

Haas zou een herziene titel kunnen krijgen binnen SoftBank Group International, aldus het bericht.

Zijn verantwoordelijkheden zullen naar verwachting echter geen toezicht omvatten op de investeringsvehikels van het Vision Fund of op de energieactiviteiten van SoftBank, waardoor belangrijke kapitaalintensieve divisies buiten zijn mandaat blijven.

Desondanks wordt de stap gezien als een van de meest opvallende seniorbenoemingen van buiten het bedrijf en zou Haas volgens de Financial Times een van Sons naaste operationele luitenants kunnen worden.

Kredietratings en arrangers van de transactie

De obligaties hebben een BB+-rating van S&P en zullen genoteerd worden in Singapore, zo blijkt uit de indiening.

Grote wereldwijde banken ondersteunen de uitgifte.

Deutsche Bank, Goldman Sachs, JPMorgan en Mizuho treden op als gezamenlijke wereldwijde coördinatoren, naast andere boeklopers en co-managers.

De transactie onderstreept SoftBank’s voortdurende afhankelijkheid van de kapitaalmarkten terwijl het bedrijf grote investeringen in kunstmatige intelligentie doet en tegelijkertijd zijn schuldenverplichtingen beheert.