HSBC-aandelen stijgen door omzetgroei en aandeleninkoop — is er meer stijgingsruimte?

De koers van HSBC schommelde vandaag nadat het bedrijf sterke financiële resultaten publiceerde, vergelijkbaar met de prestaties van andere Europese banken. De koers noteerde op 1.575p op 4 augustus, enkele punten onder het deze week behaalde hoogtepunt van 1.608p. Dit jaar is de koers met 31% gestegen en presteerde daarmee beter dan de FTSE 100 Index en de Invesco KBW Bank ETF (KBWB). 

HSBC publiceerde sterke cijfers

HSBC, de grootste Europese bank, publiceerde sterke financiële resultaten, geholpen door relatief hogere rentes en bedrijfsmaatregelen. De winst vóór belastingen steeg in het tweede kwartaal met 60% tot $10,1 miljard, terwijl de omzet opliep tot $19,1 miljard. In een verklaring zei CEO Georges Elhedery:

“HSBC is becoming the stronger bank we set out to build. We are executing our strategic priorities with pace, precision and discipline. This is allowing our four businesses to focus on their core strengths, grow, work together more effectively and deepen customer relationships. The result is a bank capable of achieving more.”

Uit de cijfers bleek dat de netto rentemarge opliep naar 1,61%, geholpen door wisselkoerseffecten. Tegelijkertijd bleef het bestuur zijn kosten beheersen, waarbij de operationele kosten slechts met 2% stegen.

De kredietverlening aan klanten nam toe met $34 miljard, terwijl de common equity tier 1 (CET1) uitkwam op 14,1%, een daling van 0,8% ten opzichte van december. Als gevolg daarvan kondigde het management een dividend van $0,10 per aandeel aan en startte een aandeleninkoopprogramma tot $1 miljard. Dit is de eerste inkoop sinds de overname van Hang Seng vorig jaar.

MEER LEZEN: Vooruitblik HSBC-aandelen: kan het de winst vasthouden ondanks een tegenvallende winst in Q1?

De activiteiten van HSBC hebben de afgelopen jaren goed gepresteerd, wat heeft bijgedragen aan het feit dat het bedrijf de grootste onderneming in de FTSE 100 Index is geworden op basis van marktwaarde. Het heeft zich teruggetrokken uit enkele belangrijke markten zoals Canada, Frankrijk, Argentinië, Nieuw-Zeeland en Zuid-Afrika.

Tegelijkertijd heeft het bestuur een omvangrijke kostenbesparingsoperatie aangekondigd, onder meer door ontslagen en het samenvoegen van enkele divisies. 

Opvallend is dat het bedrijf zich sterk op de Chinese markt richt, waar het wil concurreren met partijen als UBS en Standard Chartered in de wealthmanagementsector. Zijn aantrekkingskracht ligt in het feit dat het een van de grootste spelers is in grensoverschrijdende vermogensoverdracht. Hierdoor stegen de totale activa in de wealthbusiness vorig kwartaal tot boven $1 biljoen, met een netto instroom van nieuw vermogen van 32%.

Technische analyse van de HSBC-koers

HSBC-koersgrafiek | Bron: TradingView

De weekgrafiek laat zien dat HSBC dit jaar in een sterke bullrun zit. De koers bleef boven het 50-daags Exponentieel Voortschrijdend Gemiddelde (EMA), dat op 1.258p staat. Terugkijkend is de koers sinds april vorig jaar consequent boven dit gemiddelde gebleven.

De Relative Strength Index (RSI) is blijven stijgen en is net het overgekochte niveau gepasseerd. De koers bevindt zich boven de Ichimoku-wolk, terwijl de Average Directional Index (ADX) is gestegen, een teken dat de opwaartse trend aan kracht wint.

Daarom zal de koers waarschijnlijk blijven stijgen, mogelijk tot het psychologische niveau van 1.700p. Er is echter ook een risico dat de koers terugzakt zodra beleggers winst nemen.