Aandelen Hang Seng Bank stijgen met 30% door bod van HSBC om te privatiseren in grote overname in HK

De aandelen van Hang Seng Bank stegen donderdag met bijna 30% nadat moederbedrijf HSBC Holdings Plc plannen aankondigde om de kredietverstrekker van de beurs te halen in een deal die het waardeert op meer dan HK$290 miljard (meer dan $37 miljard).

De grootste bank van Europa zei dat het de raad van bestuur van Hang Seng Bank had gevraagd om een privatiseringsvoorstel aan de aandeelhouders voor te leggen via een regeling in het kader van de Companies Ordinance van Hongkong.

Volgens het plan zouden de aandelen van Hang Seng worden geannuleerd in ruil voor HK $ 155 per stuk - ongeveer 33% boven de 30-daagse gemiddelde prijs van het aandeel van HK $ 116,5.

HSBC bezit momenteel ongeveer 63% van Hang Seng Bank, waardoor de kosten van de deal voor minderheidsaandeelhouders ongeveer HK$106 miljard bedragen.

De aandelen van HSBC in Hongkong daalden met meer dan 5% na de aankondiging.

Move benadrukt de hernieuwde toewijding van HSBC aan Hong Kong

"Ons aanbod is een geweldige kans om zowel Hang Seng als HSBC te laten groeien", zei Group Chief Executive Georges Elhedery in een verklaring.

"We zullen het merk, het erfgoed en de klantpropositie van Hang Seng behouden en tegelijkertijd investeren om nieuwe sterke punten in producten, diensten en technologie te ontsluiten."

Elhedery voegde eraan toe dat de transactie het vertrouwen van HSBC in de status van Hongkong als een toonaangevend wereldwijd financieel centrum en als een "superconnector" tussen de wereldmarkten en het vasteland van China onderstreepte.

HSBC zei dat het bod aanpassingen mogelijk maakt om eventuele dividenden weer te geven die na de aankondigingsdatum zijn gedeclareerd, met uitzondering van het derde interim-dividend van Hang Seng voor 2025.

"Een van de strategische prioriteiten van HSBC is om te groeien in Hong Kong", zei de kredietverstrekker in zijn aanvraag.

"Wij geloven dat we het best gepositioneerd zijn om dit te doen door de bankaanwezigheid in Hongkong van zowel HSBC Asia Pacific als Hang Seng Bank te versterken."

Het belang van Hang Seng Bank en recente uitdagingen

Hang Seng, opgericht in 1933, is een van de grootste en meest erkende financiële instellingen van Hongkong en bedient ongeveer 4 miljoen klanten via de meer dan 250 vestigingen en digitale platforms.

De activiteiten van de bank omvatten vermogensbeheer, commercieel en wereldwijd bankieren, en omvatten Hang Seng Bank (China) Ltd, die filialen heeft in belangrijke steden op het vasteland, evenals activiteiten in Macau en Singapore.

Eind 2024 rapporteerde Hang Seng een balanstotaal van HK$1,8 biljoen en een nettowinst van HK$18,4 miljard, wat een rendement op eigen vermogen van 11,3% opleverde.

De Common Equity Tier 1 (CET1) ratio bedroeg een robuuste 17,7%.

De kredietverstrekker heeft echter te maken gehad met toenemende niet-renderende leningen te midden van de toenemende neergang van onroerend goed in Hongkong en het vasteland van China.

In juni 2025 bedroegen de probleemleningen 6,7% van de brutoleningen - een stijging ten opzichte van 2,8% eind 2023 - als gevolg van blootstelling aan commercieel vastgoed.

"Dubbele noteringen tussen moedermaatschappij en dochterondernemingen zijn inherent problematisch in termen van bestuur en in die zin is het een positieve en al lang verwachte stap", aldus Michael Makdad, senior analist bij Morningstar.

Ondanks deze uitdagingen benadrukte HSBC dat de voorgestelde overname tot doel heeft de groei en technologische integratie op lange termijn te versterken met behoud van de lokale identiteit van Hang Seng.

Als de transactie wordt goedgekeurd, zou dit een van de grootste privatiseringen in de financiële geschiedenis van Hongkong betekenen, wat een teken is van hernieuwd vertrouwen in de veerkracht van de stad als regionale bankgrootmacht.