Belangrijkste DAX Index-nieuws om deze week te volgen: winstcijfers, ECB, VS-Iran-oorlog

De DAX Index is de afgelopen dagen teruggevallen, van deze maandelijkse top van €24.800 naar het huidige €24.128. Hij blijft aanzienlijk hoger dan deze maandelijkse bodem van €21.850. Dit artikel bespreekt de drie belangrijkste katalysatoren om deze week in de gaten te houden.

Topbedrijven in de DAX Index publiceren hun resultaten 

Een belangrijke katalysator voor de DAX Index is de komende Duitse publicatieperiode van kwartaalcijfers, die meer inzicht zal geven in hoe bedrijven in het eerste kwartaal van het jaar hebben gepresteerd.

De tot nu toe gepubliceerde financiële resultaten laten zien dat de meeste bedrijven goed aan het jaar zijn begonnen. Volgens FactSet bedraagt de gemiddelde winstgevendheid van de 28% van de S&P 500 Index-bedrijven die tot nu toe hebben gerapporteerd 15%.

Verschillende belangrijke bedrijven in de DAX Index publiceren deze maand hun cijfers. Enkele van de meest opvallende zijn Deutsche Boerse, Deutsche Bank, Mercedes-Benz, Adidas, Porsche, Deutsche Post, BASF, Volkswagen, Linde en Infineon.

Op basis van de recente resultaten van de grootste Amerikaanse banken is de kans groot dat Deutsche Bank sterke cijfers zal publiceren dankzij zijn handelsactiviteiten, die hebben geprofiteerd van de aanhoudende oorlog met Iran.

Mercedes-Benz heeft al aangegeven dat de cijfers zwak zullen zijn vanwege de zachte markten in China en de VS. Hetzelfde geldt voor andere autofabrikanten zoals Porsche en Volkswagen.

De koers van BASF is dit jaar sterk gestegen omdat het bedrijf profiteerde van zijn productie‑diversificatie naar China, wat hielp de dure Duitse markt te compenseren. Adidas heeft het daarentegen moeilijk doordat de vraag naar zijn producten afneemt.

In lijn daarmee zal de Duitse aandelenmarkt ook reageren op de Amerikaanse big-tech resultaten, die informatie zullen geven over de uitgaven aan AI. Deze cijfers zijn belangrijk omdat de grootste Amerikaanse bedrijven die deze week rapporteren meer waard zijn dan de Duitse aandelenmarkt.

ECB-rentebesluit 

De andere belangrijke katalysator voor de DAX Index is het aanstaande besluit van de Europese Centrale Bank, dat donderdag deze week wordt bekendgemaakt.

Economisten die door Reuters zijn ondervraagd verwachten dat de bank de status quo zal handhaven door de rente ongewijzigd te laten. Beleidsmakers zullen dit naar verwachting rechtvaardigen met het argument dat er meer tijd nodig is om de impact van de aanhoudende oorlog met Iran op de economie te observeren.

De obligatiemarkt anticipeert dat de centrale bank uiteindelijk later dit jaar de rente zal verhogen nu de inflatie boven de 2%-doelstelling is gestegen. Desalniettemin wordt verwacht dat de rentetarieven in Europa op korte termijn lager blijven dan in de VS.

De Federal Reserve, Bank of Japan en Bank of England publiceren later deze week hun cijfers.

Voortgang VS-Iran-oorlog 

Ondertussen zal de aandelenmarkt ook reageren op de ontwikkelingen rond de VS-Iran-oorlog nu het open einde van het staakt-het-vuren voortduurt. Het ergste aan dit staakt-het-vuren is dat er geen onderhandelingen plaatsvinden tussen de twee landen, wat betekent dat de oorlog binnenkort weer kan oplaaien.

Dit verklaart waarom de energieprijzen deze week blijven stijgen, met de Brent en West Texas Intermediate stijgen tot boven $100. Zo’n beweging zal Duitse bedrijven schaden, omdat zij doorgaans afhankelijk zijn van geïmporteerde energie uit het Midden-Oosten.

Tekenen dat onderhandelingen worden hervat, zouden positief zijn voor de Duitse DAX omdat dit op korte termijn zou leiden tot lagere energieprijzen.

Technische analyse DAX 40 Index 

DAX Index-grafiek | Bron: TradingView 

De daggrafiek toont dat de DAX Index eerder deze maand piekte op €24.757 en vervolgens terugzakte naar het huidige €24.128. Hij schommelt rond het stroke pivot reverse‑niveau van de Murrey Math Lines‑tool.

De index blijft boven het 50‑daags Exponentieel Voortschrijdend Gemiddelde (EMA). Hij heeft ook een omgekeerd hoofd‑en‑schouderspatroon gevormd, wat een veelvoorkomend signaal is voor een opwaartse omkeer in de technische analyse.

Daarom is het meest waarschijnlijke scenario dat hij herstelt, mogelijk richting de uiteindelijke weerstand bij €25.000.