Snap-aandelen stijgen na upgrade; $500M kostenbesparing voedt winstverwachting

De aandelen van Snap Inc. stegen fors op maandag, nadat een combinatie van een analistenopwaardering, herstructureringsplannen en een verbeterd omzetvooruitzicht het beleggerssentiment versterkte.

Het aandeel steeg tot 8,39% in de handel nadat Rothschild Redburn Snap had opgewaardeerd van Neutral naar Buy en het koersdoel verdubbelde van $5 naar $10.

Met aandelen die eerder rond $5,65 noteerden, impliceert het nieuwe koersdoel ongeveer 77% opwaarts potentieel.

De opwaardering weerspiegelt groeiend vertrouwen in de financiële koers van Snap, gesteund door sterkere advertentievraag, stijgende abonnementsinkomsten en voortdurende kostendiscipline.

Opwaardering benadrukt verbeterende fundamenten

Rothschild Redburn wees op verschillende positieve ontwikkelingen die de bullish houding onderbouwen, waaronder diversificatie van omzetstromen en verbeterd kostenbeheer.

Het bedrijf verwacht dat Snaps kernactiviteiten, exclusief Spectacles, waarschijnlijk GAAP-break-even hebben bereikt in boekjaar 2025, met betekenisvolle winstgevendheid verwacht in 2026.

Analisten verwachten tevens dat het bedrijf binnen het jaar GAAP-winstgevend zal worden.

De groeivoorspellingen blijven robuust.

De firma voorziet een samengestelde jaarlijkse groeivoet (CAGR) van 11% in omzet tussen 2025 en 2028, gedreven door een 7% CAGR in reclame en een sterke toename van abonnementsinkomsten — van $745 miljoen in 2025 naar $1.755 miljard in 2028.

Men verwacht dat abonnementsinkomsten stijgen van 13% naar 22% van de totale omzet gedurende die periode, terwijl de brutomarges naar verwachting uitbreiden van 55% in 2025 naar 63% in 2028.

“Hiertoe behoorden sterkere vraag naar de kernadvertentietak van het bedrijf, groeiende abonnementsinkomsten en effectieve kostenbeheersingsmaatregelen,” aldus de nota.

Herstructurering en CFO-overgang in de schijnwerpers

De rally van Snap komt ook nu beleggers reageren op een bredere herstructureringsinspanning en leiderschapsveranderingen binnen het bedrijf.

Snap mikt op meer dan $500 miljoen aan geannualiseerde besparingen tegen de tweede helft van 2026 als onderdeel van de kostenbesparingsmaatregelen.

Het plan omvat het schrappen van ongeveer 1.000 banen, of circa 16% van het personeel, en het vervallen van meer dan 300 openstaande vacatures.

Snap ondergaat ook een leiderschapstransitie, waarbij Doug Hott de financiële verantwoordelijkheden overneemt na het vertrek van CFO Derek Andersen.

Andersen zal naar verwachting deelnemen aan zijn laatste earnings call op 6 mei voordat hij het bedrijf op 8 mei verlaat.

Het bedrijf heeft een richtlijn afgegeven voor $95 miljoen tot $130 miljoen aan herstructureringskosten en schetste een “duidelijke route naar nettowinstgevendheid”, naast een verlaagd uitgavenperspectief voor 2026 van $2.75 billion en aandelencompensatie van $1.05 billion.

Momentum neemt toe voorafgaand aan de kwartaalcijfers

Het aandeel van Snap vertoont tekenen van kortetermijnsterkte en handelt boven zijn 20-daags voortschrijdend gemiddelde, hoewel het nog onder indicatoren voor de langere termijn blijft.

De aandelen staan nog steeds ongeveer 32,7% in de min over de afgelopen 12 maanden, wat de onregelmatige aard van het herstel onderstreept.

De optieactiviteit is ook toegenomen, met handelsvolumes ruim boven gemiddeld en callopties die meer worden verhandeld dan putopties, wat wijst op een licht positieve houding onder beleggers.

Belangrijke technische niveaus blijven in de belangstelling. Weerstand wordt gezien rond $6.50, terwijl steun ligt nabij $5.00, waar eerder koopinteresse bij koersdips ontstond.

Het bedrijf maakt op 6 mei zijn resultaten bekend, waarbij analisten rekenen op een kleinere verliespost van 7 cent per aandeel bij een omzet van ongeveer $1.53 billion, tegenover $1.36 billion een jaar eerder.

Het bredere sentiment onder analisten blijft gemengd, met het aandeel geclassificeerd als Hold en een gemiddeld koersdoel van $7.89.

Echter, recente opwaartse herzieningen van winstverwachtingen en verbeterende fundamenten hebben het optimisme versterkt.