Standard Chartered, BlackRock en OKX lanceren kader voor getokeniseerd onderpand

Standard Chartered zei op dinsdag dat het een nieuw kader heeft gelanceerd waarmee institutionele klanten het door BlackRock getokeniseerde kortlopende Amerikaanse Treasury-fonds als onderpand kunnen gebruiken op het cryptohandelsplatform OKX.

De bank is een samenwerking aangegaan met BlackRock en OKX om VIP- en institutionele klanten op OKX Middle East in staat te stellen het BlackRock USD Institutional Digital Liquidity (BUIDL) Fund te gebruiken als handelsgerelateerd onderpand.

Standard Chartered zal optreden als bewaarder voor de onderpandsregeling buiten de beurs.

De bedrijven beschreven het initiatief als het eerste dergelijke kader dat wordt ondersteund door een wereldwijd systeemrelevante bank.

Bewaarding buiten de beurs vermindert overdrachten van activa

Het kader is ontworpen om de noodzaak voor klanten te verminderen om activa tussen bewaarders en handelsplatformen te verplaatsen.

Tegelijkertijd zorgt het volgens de bank voor de bescherming van activa buiten de beursomgeving.

Via deze opzet kunnen institutionele klanten BUIDL als onderpand plaatsen dat buiten de beurs wordt gehouden onder de gereguleerde bewaring van Standard Chartered, terwijl ze naadloos blijven handelen op OKX Middle East.

Dit elimineert de noodzaak om activa tussen platforms over te dragen.

De regeling maakt het ook mogelijk om BUIDL op de exchange te storten en te verhandelen. Het kan worden gebruikt als rendementdragend onderpand voor handelen op marge.

Tokenisatie geïntegreerd in handelsworkflows

Het kader combineert BlackRock’s BUIDL-fonds, getokeniseerd door Securitize, met de bewaardiensten van Standard Chartered en de handelsinfrastructuur van OKX.

Het creëert een model waarin de bewaring van onderpand en handel binnen één ecosysteem plaatsvinden.

Dit is een stap in de richting van het integreren van getokeniseerde reële activa in de wereldwijde financiële marktinfrastructuur.

Het BUIDL-fonds van BlackRock belegt in kasmiddelen, Amerikaanse schatkistpapier (Treasury bills) en repurchase agreements (repo's).

De opbrengst uit deze beleggingen wordt on-chain verdeeld.

Het kader heeft als doel niet-gebruikte marge om te zetten in een rendementgenererend actief.

Het breidt ook het gebruik van getokeniseerde reële activa uit door BUIDL in staat te stellen te functioneren als platformbreed onderpand op OKX.

Focus op bescherming en kapitaalefficiëntie

De bedrijven zeiden dat de structuur verbeterde bescherming voor klanten biedt.

Onderpand dat in BUIDL wordt gehouden, wordt door Standard Chartered beschermd en blijft gescheiden van de activa van OKX.

Dit stelt klanten in staat te handelen zonder bewaring over te dragen, waardoor de blootstelling aan exchange-gerelateerde risico's afneemt.

Samara Cohen, Global Head of Market Development bij BlackRock, zei, “BUIDL is ontworpen om de voordelen van tokenisatie bij kortlopende Treasury-blootstelling te brengen, waardoor gekwalificeerde beleggers in Amerikaanse dollars rendementen op blockchainrails kunnen verdienen.”

Ze voegde eraan toe: “Het kader met OKX en Standard Chartered stelt gekwalificeerde beleggers in staat nieuwe kansen te ontsluiten in de manier waarop ze onderpand inzetten.”

Haider Rafique, Global Managing Partner bij OKX, zei: “Deze samenwerking onderstreept het potentieel om real-world assets (RWA) op schaal te tokeniseren.”

Margaret Harwood-Jones, Global Head of Financing and Securities Services bij Standard Chartered, zei: “Onze rol als bewaarder in dit initiatief weerspiegelt onze inzet om betrouwbare en innovatieve oplossingen voor klanten te bieden naarmate het financiële ecosysteem zich ontwikkelt.”

Institutionele adoptie en testen

De lancering volgt op uitgebreide institutionele tests en integratie-inspanningen.

De bedrijven zeiden dat het kader aantoont dat getokeniseerde reële activa op schaal kunnen opereren binnen bestaande institutionele workflows, waaronder handelen, margebeheer en liquiditeitsbeheer.

Het initiatief brengt een wereldwijde vermogensbeheerder, een Tier-1-bank en een digitale assetbeurs samen.

Het heeft tot doel traditionele financiën en digitale markten te overbruggen door tokenisatie in de kern van de financiële infrastructuur te integreren.