AMD-aandelen bereiken nieuw hoogtepunt nu Wall Street inzet op AI-CPU-supercyclus

De aandelen van Advanced Micro Devices bleven maandag stijgen en bereikten een nieuw 52-week hoogtepunt, nu beleggers steeds meer gokken dat de volgende fase van de kunstmatige-intelligentie-infrastructuurhausse zich verder zal uitstrekken dan grafische processors naar server-CPU's en breder datacenterhardware.

AMD-aandelen sloten maandag 0.79% hoger op $458.79, omdat Wall Street-analisten wezen op een toenemende vraag naar AI-gerelateerde computerinfrastructuur en betere langetermijnvooruitzichten voor de server-CPU-markt.

Het aandeel bereikte tijdens de handelsdag een 52-week hoogtepunt van $469.22.

Het recente optimisme volgt op een rapport van GF Securities, dat stelde dat AMD, Intel en Qualcomm in een positie zitten om te profiteren van een server-CPU-supercyclus aangedreven door de groei van kunstmatige intelligentie.

Volgens het bedrijf zou de server-CPU-markt kunnen uitbreiden van $26 billion in 2025 tot $135 billion in 2030, wat een samengestelde jaarlijkse groeivoet van 38% vertegenwoordigt.

GF Securities zei dat CPU's steeds belangrijker worden naarmate AI-workloads zich ontwikkelen van modeltraining naar inferentie en agentische AI-toepassingen.

Naar verwachting profiteren AMD en Intel het meest op korte termijn, omdat x86-processors de servermarkt blijven domineren.

GF Securities voorziet dat AMD's server-CPU-activiteiten in 2026 met 73% zullen groeien, terwijl Intel's data-center- en AI-segment met 39% zou kunnen groeien.

Het bedrijf benadrukte ook Qualcomm als potentiële langetermijnbegunstigde nu het verder uitbreidt naar datacenter-CPU's, met aanvullende details verwacht tijdens de investor day op June 24.

Rally in AI-infrastructuur breidt zich uit voorbij Nvidia

Het beleggersenthousiasme rond AMD weerspiegelt een bredere verschuiving in het marktsentiment binnen de halfgeleidersector.

Analisten geloven steeds meer dat AI-infrastructuuruitgaven zich verbreden voorbij GPU-georiënteerde bedrijven zoals Nvidia naar leveranciers van CPU's, geheugen, netwerkapparatuur en optische technologieën.

Mizuho-analist Jordan Klein vertelde vrijdag aan CNBC dat de recente rally in halfgeleiders een “changing of the guard in AI” kan signaleren, nu beleggers roteren naar bedrijven waaronder AMD, Intel, Micron Technology en Corning.

Hij zei dat beleggers steeds meer inzetten dat AI-datacenters een bredere mix van geavanceerde hardwarecomponenten zullen vereisen in plaats van uitsluitend te vertrouwen op grafische processors.

Bank of America merkte ook een toenemende langetermijnvraag naar CPU's op en schatte dat de datacenter-CPU-markt zou kunnen groeien van $27 billion in 2025 tot $60 billion in 2030 naarmate AI-agents hogere rekenvereisten stellen.

Enkele analisten waarschuwden echter voor het tempo van de koersstijgingen binnen halfgeleideraandelen.

BTIG-analist Jonathan Krinksy vertelde aan CNBC dat de huidige rally lijkt op de dot-comhausse eind jaren negentig en waarschuwde dat de sector uiteindelijk een correctie van 25% tot 30% zou kunnen krijgen na de scherpe waardestijging.

AMD-winstcijfers versterken AI-groeiverwachting

AMD's recente kwartaalcijfers versterkten het vertrouwen van beleggers in de AI-positie van het bedrijf verder.

De chipmaker rapporteerde winst, omzet en guidance boven de verwachtingen van analisten, gesteund door aanhoudende kracht in de datacenteractiviteiten.

CEO Lisa Su zei dat AI-agents “tremendous demand” creëren gedurende de AI-adoptiecyclus.

Ze zei ook dat AMD zijn langetermijnvooruitzichten voor de server-CPU-markt aanzienlijk heeft verhoogd en nu 35% groei verwacht over de komende drie tot vijf jaar, vergeleken met de eerdere prognose van 18% die in november werd gegeven.

Su voegde eraan toe dat AMD's datacenteractiviteiten de “primary driver” van de omzet- en winstgroei van het bedrijf zijn geworden.

Ze zei dat inferentie en agentische AI de vraag naar high-performance CPU's en accelerators vergroten, terwijl de servergroei “meaningfully” zou moeten versnellen naarmate AMD zijn leveringscapaciteit uitbreidt.

Analisten verhogen koersdoelen nu AI-vraag aantrekt

Na de kwartaalcijfers van AMD verhoogden verschillende Wall Street-firma's hun verwachtingen voor het aandeel.

Analisten bij Goldman Sachs en Bernstein hebben AMD-aandelen opgewaardeerd naar Buy-ratings en wezen op sterkere CPU-vraag gekoppeld aan AI-workloads.

Analisten van JPMorgan Chase & Co. beschreven AMD's laatste resultaten als het benadrukken van een “structural inflection” in zowel server-CPU- als datacenter-accelerator-groeitrajecten.

Wedbush-analist Matt Bryson verhoogde zijn AMD-koersdoel naar $450 en herhaalde een Outperform-rating, en zei dat het bedrijf profiteert van sterkere eenheidsverkopen en prijsstelling gekoppeld aan compute-racks die agentische AI-workloads ondersteunen.

Ondertussen verhoogde Citi-analist Atif Malik zijn koersdoel naar $358 en handhaafde een Neutral-rating, met de kanttekening dat het bedrijf constructief blijft ten aanzien van AMD's CPU-kans gekoppeld aan agentische AI-vraag.