Scottish Mortgage-aandelen: klaar voor stijging voorafgaand aan Anthropic- en SpaceX-IPO's

De aandeelprijs van Scottish Mortgage Investment Trust bevindt zich dit jaar in een sterke bullrun, en deze rally kan in de komende maanden aan momentum winnen, geholpen door enkele van zijn grootste portefeuillebedrijven. Het SMT-aandeel steeg naar 1,513p, het hoogste niveau sinds november 2021, en met 138% vanaf het laagste punt in 2023,

SMT-koers profiteert van de SpaceX-IPO

Het Scottish Mortgage-aandeel heeft de komende maanden belangrijke katalysatoren. De belangrijkste is de aankomende SpaceX IPO, die in juni van dit jaar zal plaatsvinden. 

Dit wordt een belangrijk evenement, omdat analisten voorspellen dat het bedrijf een marktkapitalisatie van meer dan $1 trillion zal aantrekken. Sommige analisten denken dat SpaceX op termijn uiteindelijk een waardering van meer dan $5 trillion kan bereiken.

Scottish Mortgage was een van de vroegste investeerders in SpaceX. Het investeerde ongeveer 151 million pounds in het bedrijf, een bedrag waarvan de waarde inmiddels is gestegen tot meer dan $2 billion. Deze waarde zal blijven groeien zodra het bedrijf naar de beurs gaat. 

Scottish Mortgage heeft een belang in Anthropic

De andere opwaartse katalysator voor de SMT-koers is de investering in Anthropic, een van de snelst groeiende bedrijven ter wereld. Anthropic beslaat nu 2.1% van de portefeuille. 

In een verklaring vorige week zei Anthropic dat het $30 billion ophaalde bij een $900 billion waardering. Dit gebeurde drie maanden nadat het kapitaal had opgehaald tegen een $385 billion waardering.

Anthropic is uitgegroeid tot een van de snelst groeiende bedrijven ter wereld, met wekelijks nieuwe productlanceringen. Mythos, het meest geavanceerde model, heeft wereldwijd ook tot aanzienlijke zorgen geleid.

Het is daarom niet moeilijk zich voor te stellen dat Anthropic de snelste onderneming zou kunnen worden die de $1 trillion waarderingsmijlpaal bereikt. Een dergelijke ontwikkeling zou de mogelijkheid openen dat het op termijn het grootste bedrijf ter wereld kan worden. 

Valuatie van Stripe blijft stijgen

Anthropic en SpaceX zijn dit jaar niet de enige bedrijven die Scottish Mortgage Investment Trust ondersteunen. Stripe, waarin het fonds enkele jaren geleden investeerde, is uitgegroeid tot een van de grootste unicorns ter wereld. 

De waardering is gestegen naar $159 billion, aanzienlijk hoger dan de eerdere waardering van meer dan $95 billion. Deze groei kwam doordat het transactievolume van het bedrijf met 35% steeg tot meer dan $1.9 trillion vorig jaar. 

De SMT-koers zal waarschijnlijk positief reageren wanneer het bedrijf in de komende jaren de datum van zijn IPO bevestigt.

NVIDIA, TSMC, ByteDance, Amazon en ASML

De koers van Scottish Mortgage profiteert ook van zijn belangrijkste portefeuillebedrijven. Het heeft bijvoorbeeld grote belangen in bedrijven als NVIDIA, Taiwan Semiconductor, ByteDance, Amazon en ASML. 

Het NVIDIA-aandeel zal naar verwachting de komende maanden goed blijven presteren, geholpen door zijn relatief lagere waardering en sterke omzetgroei. De aankomende resultaten worden verwacht te laten zien dat de omzet in het eerste kwartaal naar $80 billion is gestegen.

Taiwan Semiconductor is een van de belangrijkste bedrijven ter wereld geworden omdat het chips produceert voor de grootste halfgeleiderbedrijven. Het maakt ook chips voor bedrijven als Google, Amazon en Microsoft. 

ASML, het Nederlandse bedrijf, heeft bovendien een quasi-monopolie op de productie van apparatuur die wordt gebruikt bij de fabricage van halfgeleiders.

Technische analyse van de Scottish Mortgage-koers

SMT koersgrafiek | Bron: TradingView

De weekgrafiek laat zien dat het SMT-aandeel de afgelopen jaren is gestegen, van een dieptepunt van 604p in april 2023 naar het huidige 1,440p. Het vormt geleidelijk een cup-and-handle-patroon waarvan de bovenzijde op 1,513p ligt. Een C&H is een van de meest positieve voortzettingspatronen in de technische analyse.

Het aandeel vormde in april 2024 een gouden kruis toen de 50-daagse en 200-daagse voortschrijdende gemiddelden elkaar kruisten. Daarom zal het aandeel waarschijnlijk blijven stijgen, waarbij bulls de belangrijkste weerstand rond 1,513p als doel hebben. Een beweging boven dat niveau wijst op verdere winst naar 1,600p.