Netflix-aandeel op weg naar slechtste verliesreeks in bijna vier jaar

Aandelen van Netflix NFLX daalden woensdag, waardoor de streamingreus op weg is naar zijn langste verliesreeks sinds eind 2022, ondanks dat het bedrijf zijn advertentieactiviteiten blijft uitbreiden en een aandeelhoudersvriendelijk beleid voor kapitaalallocatie handhaaft.

Het aandeel daalde 2.6% to $81.21 tijdens woensdag's sessie, wat de achtste opeenvolgende verliesdag zou betekenen als de daling standhoudt tot de sluiting.

Volgens Dow Jones Market Data zou dat de langste verliesreeks voor Netflix zijn sinds 7 nov. 2022, toen de aandelen ook acht opeenvolgende dagelijkse dalingen noteerden.

De nieuwste zwakte maakt deel uit van een bredere neerwaartse beweging die het aandeel heeft belast sinds het bedrijf in april de resultaten over het eerste kwartaal rapporteerde.

Sterke resultaten overschaduwd door vooruitzichten en leiderschapswijzigingen

Netflix boekte resultaten over het eerste kwartaal die de verwachtingen van Wall Street overtroffen toen het op 16 april de cijfers bekendmaakte.

Beleggers richtten zich echter op zwakker dan verwachte vooruitzichten en de aankondiging dat medeoprichter en voorzitter Reed Hastings zijn functie neerlegt.

Hastings zou naar verwachting eind juni als voorzitter vertrekken, en het bedrijf zoekt momenteel naar een opvolger.

Sinds de slotkoers van $107.79 op 16 april zijn de Netflix-aandelen ongeveer 25% gedaald.

Het aandeel staat 10% in de min sinds het begin van het jaar en heeft in de afgelopen 12 maanden 34% verloren.

Desondanks heeft het bedrijf zijn financiële positie blijven versterken.

Netflix heeft onlangs zijn free cash flow guidance verhoogd en het aandeleninkoopprogramma hervat, met ongeveer $6.8 billion beschikbaar onder de bestaande machtiging.

Het bedrijf ontving ook een ontbindingsvergoeding van $2.80 billion na de annulering van een deal met Warner Bros., wat extra financiële flexibiliteit oplevert.

Naast kapitaalretours heeft Netflix de uitbreiding van zijn advertentieactiviteiten versneld en zijn samenwerking met iHeartMedia uitgebreid om live videopodcasting voor "The Breakfast Club" op te nemen.

Het bedrijf heeft ook verschillende nieuwe samenwerkingen voor consumentenproducten gelanceerd.

Technische indicatoren wijzen op aanhoudende neerwaartse druk

Markttechnici zeggen dat het aandeel over meerdere tijdsbestekken onder aanzienlijke verkoopdruk blijft staan.

Netflix noteert momenteel onder zijn 20-day, 50-day en 200-day eenvoudige voortschrijdende gemiddelden van $87.39, $92.74 en $100.83, respectievelijk, wat zwakte zowel op korte als lange termijn signaleert.

De dichtstbijzijnde dynamische weerstand is het Ichimoku Kijun-niveau op $88.88, terwijl analisten opmerken dat het aandeel beperkte technische steun heeft als het niet boven het niveau van $80.51 blijft.

Momentumindicatoren zijn ook steeds negatiever geworden.

De Moving Average Convergence Divergence (MACD) en de Average Directional Index (ADX wijzen nog steeds op neerwaartse omstandigheden, terwijl de Relative Strength Index (RSI), Stochastic RSI en Commodity Channel Index (CCI) allemaal suggereren dat het aandeel in oververkocht gebied is gekomen.

Wall Street blijft constructief ondanks recente zwakte

Ondanks de recente uitverkoop blijft de analistenstemming ten aanzien van Netflix overwegend positief.

Onder de 56 analisten die FactSet volgt heeft het aandeel gemiddeld een Overweight-rating met een consensus koersdoel van $116.33, wat een opwaarts potentieel van meer dan 40% ten opzichte van de huidige niveaus impliceert.

Barclays-analist Kannan Venkateshwar behield op 29 mei eveneens een Hold-rating en stelde een koersdoel van $110 vast.

Vooralsnog lijken beleggers zich echter meer te richten op technische zwakte, zachtere vooruitzichten en leiderschapswijzigingen dan op Netflix' verbeterende kasgeneratie en lopende strategische initiatieven.