Waarom daalt het aandeel Microsoft vandaag?

De aandelen van Microsoft MSFT daalden donderdag nadat een bericht aangaf dat de Xbox-divisie van het bedrijf zich voorbereidt op aanzienlijke ontslagen en bezuinigingen, waardoor het aanhoudende optimisme rondom Microsofts strategie voor kunstmatige intelligentie (AI) overschaduwd werd.

Volgens een Bloomberg-bericht wordt verwacht dat de gamingdivisie van Microsoft ontslagen zal aankondigen kort nadat het boekjaar van het bedrijf op June 30 is afgesloten.

Volgens het bericht is Xbox ook van plan om uitgaven te verminderen op het gebied van marketing en andere gebieden, terwijl de nieuwe CEO Asha Sharma streeft naar verbeterde winstgevendheid en het aanpakken van dalende omzet in de gamingtak.

De gerapporteerde herstructurering komt op een moment dat beleggers zich blijven richten op Microsofts bredere kansen op het gebied van AI en cloudcomputing, die nog steeds positieve commentaren van Wall Street-analisten opleveren.

Herstructurering bij Xbox drukt op het sentiment

Het vooruitzicht van personeelsreducties en budgetbesparingen zorgde voor een kortetermijnoverhang voor Microsoft-aandelen.

Volgens het bericht bereidt de Xbox-divisie ingrijpende operationele wijzigingen voor die tot doel hebben de marges te verbeteren.

De ontslagen worden naar verwachting kort na het einde van Microsofts boekjaar uitgevoerd, terwijl aanvullende kostenbesparende maatregelen marketing en andere uitgavencategorieën kunnen aantasten.

Hoewel Microsoft de gerapporteerde plannen niet publiekelijk heeft toegelicht, bracht het nieuws onzekerheid rond een van de grootste consumentenactiviteiten van het bedrijf.

De zwakte in Microsofts aandeel deed zich voor terwijl bredere technologiesectoren deelnamen aan de beursstijging van donderdag.

Analisten benadrukken groei van Copilot en AI

Ondanks de zorgen rond Xbox blijven analisten kunstmatige intelligentie (AI) aanwijzen als een belangrijke langetermijngroeidrijver voor Microsoft.

BNP Paribas herhaalde dat Microsoft een van zijn voorkeuren is voor investeringen in AI-software en cloudinfrastructuur.

Analist Stefan Slowinski verwees naar de versnellende adoptie van Copilot, uitbreidende uitrol binnen ondernemingen en het potentieel voor Microsoft om naar een waardevoller prijsmodel te evolueren dat softwareabonnementen combineert met verbruiksgebaseerde afrekening.

Na gesprekken met het management zei Slowinski dat Microsoft mogelijk zijn doel van meer dan 25 miljoen Copilot-licenties in het fiscal fourth quarter kan overstijgen.

De analist wees op sterkere klantbetrokkenheid, voortdurende productverbeteringen en grootschalige uitrolprojecten, waaronder de implementatie van 500,000 Copilot-licenties door NHS England.

Slowinski merkte ook op dat Microsoft zich verplicht tot zware investeringen in AI-infrastructuur en noemde de kans 'generationeel'.

BNP Paribas handhaafde zijn Outperform-rating en koersdoel van $555 voor Microsoft-aandelen, wat ongeveer 40% opwaarts potentieel ten opzichte van recente niveaus vertegenwoordigt.

Technische situatie blijft uitdagend

Technisch gezien blijven Microsoft-aandelen ondanks periodieke herstelbewegingen onder meerdere belangrijke voortschrijdende gemiddelden.

Het aandeel handelt 7.7% onder zijn 20-day simple moving average van $421.43 en 14.5% onder zijn 200-day simple moving average van $454.86.

Het blijft ook ongeveer 5% tot 6% onder zijn 50-day en 100-day averages.

Momentumindicatoren suggereren dat beleggers voorzichtig blijven.

De Moving Average Convergence Divergence (MACD)-indicator blijft onder zijn signaallijn, terwijl het histogram negatief blijft, wat wijst op verzwakkende opwaartse momentum.

Het aandeel blijft ook handelen onder de invloed van een "death cross"-patroon dat in January verscheen, toen het 50-day moving average onder het 200-day moving average dook.