AMC-aandeel nadert gouden kruis, maar één belangrijk risico blijft

De aandelenkoers van AMC Entertainment heeft deze maand een sterke stijging doorgemaakt en bereikte het hoogste punt sinds november vorig jaar.

Het is met 165% gestegen vanaf het jaar-tot-nu dieptepunt en staat op het punt een gouden kruis te vormen, wat kan duiden op verdere winstpotentie.

AMC stock nears golden cross pattern

Technische indicatoren suggereren dat de AMC-koers nog ruimte heeft om door te stijgen, vooral als het gouden kruis daadwerkelijk ontstaat.

De daggrafiek toont dat de afstand tussen de 50-daagse en 200-daagse Exponential Moving Averages (EMA) fors is verkleind, en de kruising kan plaatsvinden als de momentum doorzet.

De 50-daagse EMA staat op $1.70, terwijl de 200-daagse op $1.96 staat. 

Andere technische indicatoren wijzen ook op meer winst dit jaar. Zo is de Average Directional Index (ADX) gestegen naar 41, het hoogste niveau sinds 1 mei dit jaar. Ook is er een uitbraak boven de belangrijke weerstand op $1.93, het hoogste punt op 17 april. 

Daarom is de meest waarschijnlijke AMC-koersverwachting bullish, waarbij het volgende niveau om in de gaten te houden $3.15 is, het hoogste niveau in oktober vorig jaar. Een daling onder de belangrijke steun op $1.93 zal het bullish scenario ongeldig maken.

AMC stock chart | Source: TradingView

AMC profiteert van box office-herstel, maar verwatering blijft risico

De belangrijkste drijfveer achter de aanhoudende rally van AMC is het herstel van de box office.

In een verklaring eerder deze maand zei het bedrijf dat het in mei meer dan 4,2 miljoen bioscoopbezoekers in zijn Amerikaanse vestigingen verwelkomde. 

Wereldwijd steg het aantal naar 25,5 miljoen, het hoogste niveau sinds mei 2019. Deze groei zet de lijn van dit jaar voort, met titels als The Super Mario Galaxy, Michael, Project Hail Mary, The Devil Wears Prada 2, en Pegasus onder de populairste releases.

De groei zal waarschijnlijk aanhouden nu meerdere titels nog worden verwacht, waaronder bekende namen als The Odyssey, Spider-Man: Brand New Day, Moana en The Hunger Games.

Ook steeg het AMC-aandeel nadat het bedrijf zijn financiële resultaten publiceerde. De omzet steeg in het eerste kwartaal naar $1.04 billion, tegenover $862 million vorig jaar. 

De aangepaste EBITDA verbeterde naar $38.3M ten opzichte van een verlies van $57.2M in hetzelfde kwartaal vorig jaar. Daarnaast werden de verliezen verkleind: het nettoverlies verbeterde naar $117.1M van eerder $201M. 

Analisten zijn overwegend optimistisch over het bedrijf; de jaaromzet wordt dit jaar naar verwachting met 12% verhoogd tot $5.4 billion.

Men verwacht dat dit volgend jaar stijgt naar $5.7 billion, en het bedrijf zou in 2027 weer een nettowinst kunnen draaien.

Deze verwachtingen verklaren waarschijnlijk waarom de CEO recent aandelen ter waarde van meer dan $344k heeft gekocht. 

Toch ligt er een groot risico voor de deur: verwatering. Het bedrijf rondde recentelijk een at-the-market kapitaalverhoging van $150 million af om de balans te versterken.

In de loop van de tijd heeft AMC het aantal uitstaande aandelen verhoogd van 58 million in 2023 naar 605 million nu.