SCHD ETF: waarom dit 'anti-AI'-fonds beter presteert dan de S&P 500 en Nasdaq 100

De Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) heeft het dit jaar goed gedaan, ondanks dat het de afgelopen weken binnen een nauwe bandbreedte handelde. Het totale rendement is year-to-date met 19% gestegen, en overtreft daarmee Invesco's QQQ, dat 15,2% heeft opgeleverd, evenals JPMorgan's JEPI met 7,0% en Vanguard's VOO met 7,53%.

SCHD ETF-instroom is dit jaar sterk gestegen

SCHD heeft ook aanzienlijke kapitaalinjecties van beleggers aangetrokken, met een netto-instroom van meer dan $12 miljard. Deze toename heeft het totale vermogen op meer dan $96 miljard gebracht. De instroom dit jaar is hoger dan die van andere topdividend-ETFs DGRO en VYM. 

SCHD presteert goed ondanks een beperkte blootstelling aan de artificiële-intelligentie-supercyclus. In plaats daarvan zijn de meeste bedrijven geconcentreerd in traditionele sectoren zoals consumentengoederen, gezondheidszorg, energie en industrie. 

UnitedHealth Group is de grootste component geworden en vertegenwoordigt 4.50% van de portefeuille. Het aandeel UNH maakte een feniksachtig herstel door nadat het vorig jaar door grote onrust tot een dieptepunt van $234 was gezakt. Sinds dat laagste punt is het meer dan 80% gestegen, met een marktkapitalisatie die is opgelopen tot ruim $388 miljard. 

MEER LEZEN: UNH stijgt 7% nadat UnitedHealths winstcijfers kosten­zorgen de kop indrukken

De opleving van UnitedHealth weerspiegelt die van andere verzekeraars. Het aandeel Humana is sinds het laagste punt dit jaar met 133% gestegen, terwijl Elevance Health met 43% is opgeschoven. Centene en Molina Healthcare zijn de afgelopen maanden ook gestegen.

Merck, een belangrijke speler in de gezondheidszorg, is SCHD’s op één na grootste positie geworden omdat het aandeel vanaf de dieptepunten in 2025 met 65% is gestegen en langzaam zijn recordniveau nadert. 

Andere topnamen in de SCHD ETF zijn onder meer Home Depot, Abbott Laboratories, Procter & Gamble, Amgen, Coca-Cola en Verizon Communications. Al deze bedrijven hebben een beperkte blootstelling aan de AI-boom die dit jaar andere ETFs zoals VOO en DRAM heeft aangedreven. 

Daarom wordt het door marktpartijen gezien als een technische hedge tegen de AI-uitverkoop. Beleggers denken dat valuebedrijven het goed zullen doen als de AI-boom begint af te nemen. Een goed voorbeeld hiervan was eerder dit jaar, toen het fonds naar een recordhoogte sprong terwijl toonaangevende AI-namen terugliepen.

Technische analyse van SCHD ETF

Grafiek Schwab US Dividend Equity ETF | Bron: TradingView

De daggrafiek toont dat de Schwab US Dividend Equity ETF zich herstelde nadat het in maart een bodem van $30,2 had gevormd. Het heeft een stijgend kanaal gevormd en bevindt zich nu iets boven de onderzijde daarvan. Meestal beginnen bullmarkten wanneer een effect boven de ondergrens van het kanaal terugveert. 

SCHD heeft zich gehandhaafd boven de 50- en 100-daagse voortschrijdende gemiddelden. Het vormde ook een cup-and-handle-formatie, een gebruikelijk bullish voortzettingssignaal in technische analyse. 

Daarom zal het aandeel waarschijnlijk blijven stijgen nu de bulls mikken op het jaar-tot-datumhigh van $32,92. Een doorbraak boven dat niveau wijst op meer winstpotentieel, mogelijk richting het volgende psychologische niveau van ~$35.