Is de VELVET-koersrally voorbij na een stijging van 300%?

De VELVET-koers bleef dicht bij recordhoogtes nadat hij in drie dagen met meer dan 300% was gestegen, hoewel technische indicatoren en on-chaingegevens suggereren dat de rally een onzekerder fase ingaat.

Volgens CoinGecko-data steeg VELVET van rond $0.39 op 26 juni naar een record boven $2 op 29 juni, voordat de prijs terugzakte naar ongeveer $1.72 ten tijde van schrijven.

De token stond ondanks de terugval nog steeds meer dan 260% in de plus over de afgelopen zeven dagen, waarmee het een van de sterkste prestaties op de cryptomarkt in die periode was.

Nieuwe koopinteresse ontstond nadat Velvet al zijn protocol-eigen liquiditeit op Base had geconsolideerd in Aerodrome Finance, waardoor die gedecentraliseerde exchange het enige liquiditeitsplatform voor het protocol op het netwerk werd. 

De wijziging concentreerde de handelsactiviteit op één marktplaats, waardoor slippage werd verminderd en de orderuitvoering voor handelaren verbeterde.

Het koopmomentum versterkte verder toen Velvet synthetische pre-IPO-markten introduceerde die getokeniseerde blootstelling aan private bedrijven aanbieden, waaronder SpaceX. 

De lancering trok speculatieve vraag aan en viel samen met de snelle koersstijging van de token naar nieuwe recordhoogtes.

De rally voltrok zich ook terwijl Bitcoin en Ethereum binnen relatief nauwe banden handelden. 

Met de verwachting dat de Amerikaanse Federal Reserve een restrictief monetair beleid zal handhaven en de US Dollar Index hoog blijft, is speculatief kapitaal in toenemende mate gevloeid naar kleinere, narratiefgedreven tokens, waardoor activa zoals VELVET beter presteerden dan de bredere cryptomarkt.

VELVET-koersanalyse

De recente koersactie suggereert dat kopers de regie behouden, hoewel het momentum na de scherpe stijging begon af te koelen.

Grafieken lieten zien dat kopers VELVET door het langdurige weerstandsniveau van $0.60 tot $0.67 duwden, wat een uitbraak in gang zette die versnelde toen shorters posities afdekten en nieuwe kopers de markt betraden. 

De beweging bracht de token naar ongeveer $2.15 voordat winstnemingen nabij de recordhoogtes optraden.

Op de daggrafiek stond de RSI rond 72, waardoor de token in overgekocht gebied bleef nadat hij tijdens de rally kort hoger klom.

VELVET/USDT 1-dag koersgrafiek. Bron: TradingView.

Hoewel hoge RSI-waarden vaak wijzen op sterk koopmomentum, kunnen ze ook voorafgaan aan consolidatieperiodes of kortetermijncorrecties wanneer handelaren beginnen winst te nemen.

De dagelijkse MACD bleef in positieve zone, waarbij de MACD-lijn boven de signaallijn bleef en de groene histogrambalken uitbreidden, wat aangeeft dat het bullish momentum nog niet was omgekeerd ondanks de recente afkoeling van de koers.

Intussen toonde de 4-uursgrafiek dat de Chaikin Money Flow rond 0.30 bleef, wat suggereert dat kapitaal naar het activum bleef stromen in plaats van weg te vloeien.

VELVET/USDT 4-uurs koersgrafiek. Bron: TradingView.

Fibonacci-retracementniveaus gaven ook aan dat VELVET consolideerde rond de 23.6% retracement nabij $1.73 nadat de recente toppen waren afgewezen. 

Vasthouden boven dat niveau kan de aandacht vestigen op de volgende weerstand rond de $2-regio, terwijl een diepere correctie de 38.2% retracement rond $1.47 kan blootleggen, gevolgd door het 50%-niveau nabij $1.27.

Waarderingszorgen en aanbodrisico's blijven bestaan

Ondanks de technische sterkte wijzen meerdere indicatoren op risico's die de koersactie in de komende sessies kunnen drukken.

Volgens marktvolgplatforms is Velvet's volledig verwaterde waardering gestegen naar ongeveer 800 miljoen USD (ca. € 697,8 miljoen), terwijl het protocol slechts ongeveer $770,000 aan total value locked heeft.

De grote kloof suggereert dat de recente rally voornamelijk werd gedreven door enthousiasme rond synthetische pre-IPO-handel en gedecentraliseerde finance-narratieven gericht op kunstmatige intelligentie, in plaats van door overeenkomende groei in on-chain gebruik.

Blockchain-transactiedata toonden ook dat market maker DWF Labs tijdens de rally bijna 29 miljoen VELVET-tokens naar gecentraliseerde exchanges had overgeboekt. 

Hoewel die transfers geen directe verkopen bevestigen, trokken ze aandacht omdat ze plaatsvonden naast een scherpe toename in handelsactiviteit.

Extra aanbod kan bovendien binnenkort op de markt komen.

Token unlock-schema's geven aan dat ongeveer 10.4 miljoen VELVET-tokens op 10 juli vrijkomen, wat een extra potentiële bron van verkoopdruk kan vormen als de speculatieve vraag na de recente rally begint af te nemen.