Nieuw katalysator voor Broadcom richt zich op Nvidia’s sterkste punt

Broadcoms nieuwste uitdaging voor Nvidia is niet nog een processor die bedoeld is om zijn marktleidende GPU's te vervangen.

Het richt zich op het netwerk dat duizenden van die processors in staat stelt als één rekenstelsel te functioneren.

DriveNets onthulde op 1 juli twee AI-netwerkplatforms gebouwd rond Broadcoms Tomahawk 6 switch-chip.

De systemen beloven snellere verbindingen met minder netwerklagen, wat mogelijk vertragingen, stroomverbruik en uitgaven aan optische apparatuur vermindert.

Voor AVGO-investeerders is de aantrekkingskracht eenvoudig: het bedrijf kan meer uitgaven aan AI-infrastructuur binnenhalen zonder Nvidia op GPU-gebied te moeten verslaan.

Een nieuw systeem verandert Tomahawk 6 in een commerciële katalysator

DriveNets' nieuwe 2600SL- en 2601S-platforms leveren elk 102.4 terabit per seconde schakencapaciteit over 64 poorten die op 1.6 Tbps draaien.

De vloeistofgekoelde en luchtgekoelde systemen staan gepland om te beginnen met uitlevering in het derde kwartaal van 2026.

Die specificaties zijn belangrijk omdat het trainen van geavanceerde AI-modellen enorme aantallen accelerators vereist die snel data moeten uitwisselen.

Een netwerkknelpunt kan ervoor zorgen dat kostbare GPU's en gespecialiseerde processors idlen, waardoor het rendement op een datacenterinvestering daalt.

Broadcom zegt dat Tomahawk 6 tot 128.000 accelerators kan verbinden via slechts twee schakellagen.

Bob Wheeler, analist bij LightCounting, zei in Broadcoms productaankondiging van maart dat het gebruik van minder lagen latency kan verminderen, congestiebeheer kan vereenvoudigen en het aantal benodigde optische links kan terugdringen.

De DriveNets-lancering markeert ook een commerciële stap voorwaarts.

Broadcom begon in maart met het in producthoeveelheden uitleveren van Tomahawk 6, minder dan drie kwartalen nadat de chip begon met sampling.

In Broadcoms productaankondiging van maart zei Dell’Oro Group-vicepresident Sameh Boujelbene dat het bedrijf zijn roadmap “naar daadwerkelijke inzet vertaalt” door Tomahawk 6 in productieve leveringen te brengen.

Lees ook: Broadcom verlengt Apple-chippartnerschap tot 2031, aandeel stijgt 5%

Broadcom hoeft Nvidia's GPU's niet te vervangen

Het meer contrarische beleggingsargument is dat Broadcom kan profiteren zelfs wanneer klanten blijven kopen bij Nvidia.

Nvidia's voordeel reikt verder dan alleen GPU's. NVLink, InfiniBand en Spectrum-X Ethernet-producten van het bedrijf stellen het in staat meer van het systeem te beheersen dat accelerators met elkaar verbindt.

Die geïntegreerde benadering kan sterke prestaties leveren, maar maakt klanten ook afhankelijker van Nvidia's hardware- en software-ecosysteem.

Broadcom valt die controle aan via Ethernet. Tomahawk-switches kunnen netwerken ondersteunen met Nvidia GPU's, Google TPU's en andere aangepaste accelerators.

Dat geeft cloudoperators meer vrijheid om producten van verschillende leveranciers te combineren in plaats van een volledig proprietair systeem te kopen.

De bredere markt beweegt al richting Ethernet.

Dell’Oro meldde dat de verkoop van Ethernet-switches die in AI-back-endnetwerken worden gebruikt, in het eerste kwartaal van 2026 meer dan verdubbelde en ongeveer tweederde van de switchverkopen in AI-clusters vertegenwoordigde.

Boujelbene zei dat Ethernet een “duidelijke voorsprong” behield ondanks een herstel in de vraag naar InfiniBand.

JPMorgan-analist Harlan Sur verwacht dat Broadcom ongeveer 70% van de markt voor AI-Ethernet switching-silicium zal behouden, verwijzend naar de snelle productcyclus en de technische barrières voor concurrenten.

Sur schat dat Broadcoms AI-netwerkomzet in fiscaal 2027 meer dan kan verdubbelen naar ten minste $45 miljard.

Mizuho-analist Vijay Rakesh heeft schaalbare Ethernet ook aangeduid als een potentiële groeimotor.

MarketWatch meldde dat hij gelooft dat het uiteindelijk ongeveer een kwart van Broadcoms netwerkinkomsten kan bijdragen en het bedrijf kan helpen concurreren met NVLink.

Mizuho verhoogde zijn koersdoel voor Broadcom naar $530 van $480 na het winstrapport van juni, terwijl het een Outperform-beoordeling behield.