Figma-aandeel vormt zeldzaam dubbele bodempatroon: komt herstel eraan?

Het aandeel Figma heeft de afgelopen dagen een bescheiden herstel ingezet, van een recordlaagte van $16.80 naar het huidige $23.65.

Dit herstel kan in de komende weken doorzetten nu het aandeel een dubbele bodem heeft gevormd en de publicatie van de kwartaalcijfers nadert.

Technische analyse van Figma wijst op verdere koersstijgingen

De daggrafiek laat zien dat het tij voor Figma keert na maanden van daling. Het vormde een dubbele bodem bij $16.80, het laagste niveau in april en juni van dit jaar. De neklijn lag op $27.80, het hoogste punt op 1 juni van dit jaar.

Het aandeel is nu boven het 50-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) gekomen, terwijl de Relatieve Sterkte-index (RSI) is gestegen naar 61 vanaf het jaar-tot-datum dieptepunt van 17.83.

Daarom zal het aandeel naar verwachting op korte termijn verder stijgen, mogelijk tot de belangrijke weerstand op $27.80.

Een doorbraak boven dat niveau wijst op verdere winst, mogelijk naar de Ultimate Resistance van de Murrey Math-lijnen op $31.25, wat ongeveer 35% boven het huidige niveau ligt.

Koersgrafiek van Figma Inc. | Bron: TradingView

Figma’s bedrijf floreert ondanks de vrees voor de SaaSpocalypse

Figma is een toonaangevende speler in de softwarebranche en biedt een platform dat het ontwerpproces van bedrijven vereenvoudigt. Het wordt veel gebruikt door bedrijven van alle groottes, waaronder grootheden als Google, Airbnb, Atlassian, Microsoft, GitHub en Duolingo.

Het aandeel schoot aanvankelijk omhoog na de IPO vorig jaar en zette daarna een sterke neerwaartse trend in, die dit jaar resulteerde in een recordlaagte.

Deze terugval vond plaats toen beleggers softwarebedrijven afdeden in een proces dat bekendstaat als de 'SaaSApocalypse'. Andere toonaangevende softwarebedrijven zoals Atlassian, Adobe, Autodesk en ServiceNow zijn sterk gedaald.

In werkelijkheid is het bedrijf Figma echter blijven groeien doordat meer bedrijven zijn oplossing omarmen.

De meest recente financiële resultaten toonden dat de omzet in Q1 met 46% steeg tot $333.4 million, hoger dan de eerdere guidance.

De resultaten van het bedrijf lieten zien dat het klanten bleef aantrekken ondanks de verstoring door AI. Het aantal bedrijven dat meer dan $10,000 betaalt steeg naar 15,218 van 11,107 in dezelfde periode vorig jaar.

Het aantal klanten dat $100,000 en meer betaalt steeg naar 1,525 van 1,031. Opmerkelijk: het bedrijf ontving een order van een hyperscaler die tijdens het kwartaal 35,000 betaalde gebruikerslicenties toevoegde.

In plaats van door AI te worden verstoord, gebruikt het bedrijf deze technologie om zijn oplossing te verbeteren en te gelde te maken. Zo begon het in maart AI-gebaseerde kredietlimieten voor al zijn klanten te implementeren, zonder noemenswaardig klantverlies.

Het management verwacht dat de aanstaande publicatie van de kwartaalcijfers zal aantonen dat het bedrijf in Q2 bleef groeien.

De guidance is dat de omzet tussen $348 million en $350 million zal liggen, een stijging van 40% op jaarbasis.

Het verwacht dat de jaaromzet tussen $1.422 billion en $1.428 billion zal liggen, wat een groei van 35% op jaarbasis betekent. Het werkelijke cijfer zal waarschijnlijk hoger uitvallen, aangezien het management doorgaans zeer conservatief is.

De meeste analisten hebben een koersdoel dat hoger ligt dan de huidige koers. Analisten van Bank of America hebben een koersdoel van $30, terwijl Michael Turrin van Wells Fargo $36 als koersdoel heeft.

Analisten van Piper Sandler, Citigroup en JPMorgan hebben koersdoelen boven $30.

Figma heeft echter ook uitdagingen. Zo neemt de concurrentie toe, met bedrijven als Sketch en Adobe als belangrijke tegenstanders.

Bovendien maakt het nog steeds verlies, met een operationeel verlies dat in het eerste kwartaal opliep tot $137 million. De waardering blijft hoog, met een forward price-to-salesratio die is gestegen naar 7,7.