Celestica-aandeel duikelt voor winstcijfers: herstel of meer pijn?

Het Celestica-aandeel is in een berenmarkt beland, in lijn met de prestaties van andere bedrijven op het gebied van kunstmatige intelligentie (AI). CLS daalde in New York tot $307, meer dan 35% lager dan het hoogste niveau dit jaar. Deze terugval wordt op de proef gesteld wanneer het bedrijf volgende week zijn financiële resultaten publiceert.

Celestica-aandeel in de schijnwerpers voorafgaand aan de winstcijfers

Celestica, een toonaangevend Canadees technologiebedrijf, is de afgelopen weken fors gezakt en heeft de winsten die het eerder dit jaar boekte weer uitgewist. Het handelt nu op hetzelfde niveau als bij de beursopening in januari. 

Celestica is een van de belangrijkste AI-proxies in Canada geworden, dankzij grote samenwerkingen met bedrijven als Alphabet, Meta Platforms, Amazon en Cisco. De top tien klanten, waaronder grote multinationals met miljardenomzetten, zijn goed voor ongeveer 10% van de totale omzet.

Deze klanten maken gebruik van de diensten van Celestica, waaronder hardwareontwerp en engineering, elektronica­productie en systeemassemblage, supply-chainmanagement en testen en kwaliteitsborging.

Deze diensten zijn dit jaar sterk gevraagd nu bedrijven hun investeringen in kunstmatige intelligentie opvoeren. Grote techbedrijven gebruiken haar diensten ook bij het ontwerpen van hun eigen chips.

De meest recente cijfers toonden deze groei aan. De omzet steeg met 53% tot $4.05 miljard, nabij de bovenkant van de door het bedrijf aangegeven bandbreedte. De brutomarge en de operationele marges bleven eveneens stijgen, geholpen door prijszettingsmacht. De brutomarge klom naar 10,8%, terwijl de operationele winst opliep tot $272 miljoen.

Analisten zijn optimistisch nu de winstcijfers naderen

De volgende belangrijke katalysator voor de koers van Celestica is de winstpublicatie, die volgende week verschijnt. Verwacht wordt dat de cijfers laten zien dat de bedrijfsactiviteiten goed blijven draaien nu de belangrijkste klanten hun uitgaven opvoeren. Google zei recent dat het van plan is dit jaar $80 miljard uit te geven.

Analisten die het bedrijf volgen zijn grotendeels optimistisch voorafgaand aan het winstbericht. De gemiddelde raming is dat de omzet $4.39 miljard zal bedragen, een stijging van 51% op jaarbasis. Voor een bedrijf dat 30 jaar geleden is opgericht, is deze groei uitzonderlijk en een teken dat het blijft evolueren.

De winst per aandeel (EPS) wordt geraamd op $2.31, hoger dan de $1.39 in dezelfde periode vorig jaar. Celestica heeft een lange geschiedenis van het verslaan van ramingen. In het vorige winstbericht lag de EPS 8 cent boven de verwachtingen. 

Een sterker dan verwacht resultaat en bijstelling van de guidance naar boven zou positief zijn voor het aandeel, dat onder druk staat. Het zou ook helpen om de forse waardering te rechtvaardigen, met een vooruitlopende koers-winstverhouding (forward P/E) van 32 die hoger ligt dan het historische gemiddelde.

Technische analyse van de Celestica-koers

Grafiek Celestica-aandelen | Bron: TradingView

De daggrafiek laat zien dat het CLS-aandeel de afgelopen weken is weggezakt. Het is gedaald van een hoogtepunt van $472 in juni naar het huidige $307. 

Het aandeel brak recent onder het belangrijke steunniveau van $324, de neklijn van het hoofd-en-schouderspatroon. Ook staan de 50-daagse en 100-daagse Exponentiële Voortschrijdende Gemiddelden (EMA) op het punt een bearish crossover te vormen.

Het aandeel heeft recent een morgenster (morning star) candlestickpatroon gevormd, een potentieel bullish omkeersignaal. Tenzij het echter boven de belangrijke weerstand van $324 breekt en vervolgens het psychologische niveau van $350 weet te passeren, zal het waarschijnlijk onder druk blijven. Omgekeerd zou een beweging onder het laagtepunt van de morgenster bij $282 de bullish opzet ongeldig maken en verder neerwaarts potentieel signaleren.