Palo Alto zakt 3%: waarom deze analist het nog steeds als top cyber-aandeel ziet

Palo Alto Networks Inc. PANW ontwikkelt zich tot een van Wall Streets favoriete cybersecurityspelers nu zorgen over steeds krachtigere modellen voor kunstmatige intelligentie de vraag naar beveiligingsproducten en -diensten aanwakkeren.

Deze visie volgt op opmerkingen van International Business Machines (IBM), die vorige week zei dat zakelijke klanten meer nadruk leggen op cybersecurity nu geavanceerdere AI-modellen op de markt komen.

In een onderzoeksrapport dat maandag werd gepubliceerd, benoemde William Blair Palo Alto Networks tot zijn topkeuze in de cybersecuritysector en betoogde dat AI eerder meer vraag naar cybersecurityoplossingen creëert dan vermindert.

De aandelen van Palo Alto daalden dinsdag met ongeveer 3% tot $338.19, nadat ze in de voorgaande handelsdag met 2,8% waren gedaald.

Ondanks de recente terugval is het aandeel dit jaar met 83% gestegen en heeft het in elk van de afgelopen vier maanden winst laten zien.

Zorgen over AI versterken de vraag naar cybersecurityproducten

William Blair zei dat gesprekken met private bedrijven, wederverkopers, marktpartijen en branche-experts wezen op sterke uitgaven aan cybersecurity gedurende het tweede kwartaal.

Het bedrijf schreef de trend toe aan toenemende zorgen rond Anthropic's Mythos AI-model, de vraag naar firewalls voorafgaand aan verwachte prijsstijgingen en bredere zorgen over door AI aangedreven cyberdreigingen.

Analist Jonathan Ho schreef: "We zien een dramatische verschuiving in de prioriteitenstelling nu klanten zich haasten firewalls te kopen voorafgaand aan verwachte prijsstijgingen en terwijl problemen in de toeleveringsketen op de achtergrond dreigen."

Het bedrijf zei ook dat cybersecurity een hogere prioriteit is geworden na de release van Anthropic's Mythos-model en Nvidia's Blackwell AI-architectuur van de volgende generatie.

Volgens William Blair waren de uitgaven bijzonder sterk bij bedrijven die firewallproducten en diensten voor kwetsbaarheidsbeheer aanbieden.

"Wij geloven dat de sterke prestaties op korte termijn van beveiligingsaandelen na de dalingen van vorig kwartaal suggereren dat cybersecurity nu wordt gezien als een begunstigde van AI," schreef Ho.

Het rapport merkte op dat kwetsbaarheidsbeheer een leidende zorg is geworden voor klanten, terwijl uitgaven aan AI-beveiliging en zero-trustprojecten tijdelijk naar de achtergrond zijn geschoven nu organisaties zich richten op het aanpakken van directe risico's die samenhangen met nieuwe AI-modellen.

Palo Alto blijft William Blair's topkeuze in de cybersecuritysector

William Blair handhaafde een Outperform-rating op Palo Alto Networks en verwees naar de concurrentiepositie en gunstige vraagtrends.

"We denken dat Palo Alto blijft marktaandeel winnen en profiteert doordat klanten ervoor kiezen eerder te kopen omdat de verwachting bestaat dat prijsstijgingen eraan komen en backlog/doorlooptijden toenemen," schreef Ho.

Het bedrijf zei dat sterkere vraag naar firewalls de groei van zowel jaarlijks terugkerende omzet als productomzet zou moeten ondersteunen, hoewel stijgende componentkosten voor hardware-firewalls de marges kunnen drukken.

William Blair gelooft ook dat AI een langetermijn groeikans biedt voor gevestigde cybersecuritybedrijven.

"AI biedt op de lange termijn een aanzienlijke kans, aangezien platformleveranciers vanuit een vertrouwensperspectief naar verwachting het beste gepositioneerd zijn om beveiliging voor AI aan klanten te leveren," schreef Ho.

Hij voegde eraan toe dat het "onwaarschijnlijk" is dat ontwikkelaars van grensverleggende AI-modellen traditionele cybersecurityleveranciers zouden vervangen.

Analisten verhogen koersdoelen na sterke prestaties

Palo Alto heeft de afgelopen weken ook een reeks hogere koersdoelen van andere Wall Street-firma's ontvangen.

Tigress Financial Partners verhoogde zijn koersdoel naar $430 en verwees naar de kracht van het AI-gedreven platform van het bedrijf na de resultaten over het derde kwartaal.

Evercore ISI verhoogde zijn koersdoel naar $415 na positieve channel checks en verwachtingen voor toekomstige vrije kasstroomgeneratie.

Needham verhoogde ook zijn koersdoel naar $425 en wees op optimisme rond de groeivooruitzichten van het bedrijf voor het boekjaar 2027 na gesprekken met het management.