Elon Musk heeft een boodschap voor SpaceX-shortverkopers: lees meer

SpaceX SPCX aandelen blijven in de belangstelling nadat Elon Musk een duidelijke waarschuwing uitte aan degenen die inzetten tegen zijn ruimte-infrastructuur en kunstmatige intelligentie (AI)-bedrijf.

In zijn nieuwste bericht op X schreef de miljardair: "De overlevingskans van bedrijven die over de tijd een aanzienlijke shortpositie in SPCX behouden is zeer klein."

Musks opmerking komt op een moment waarop SpaceX-aandelen uit de gratie zijn gevallen bij beleggers, voornamelijk vanwege waarderingszorgen. Ten tijde van schrijven is het 40% lager ten opzichte van zijn post-IPO-piek van meer dan $200.

Shortinterest is sterk gestegen in SpaceX-aandelen

Het negatieve sentiment rond het ruimte- en AI-concern is in korte tijd aanzienlijk toegenomen.

Shortverkopers hebben een enorme weddenschap van $25 miljard tegen SpaceX opgebouwd – de "short interest" is gestegen van 40 miljoen aandelen een maand geleden naar 206 miljoen aandelen, wat ongeveer 32% van de publieke float vertegenwoordigt.

Experts schrijven deze snelle toename van shortposities toe aan handelaren die negatieve katalysatoren inprijzen – waaronder de hoge waarderingsmultiple van het bedrijf (meer dan 80x omzet).

Bovendien gokken shortverkopers dat jaarlijkse nettoverliezen van meerdere miljarden dollars, aangewakkerd door zware AI-computerkosten, de SPCX-aandelen op korte termijn blijven onder druk zetten.

Een short squeeze is niet uitgesloten

Ondanks de groeiende weddenschappen tegen SpaceX-aandelen beweren optimisten dat de huidige situatie shortverkopers kwetsbaar maakt voor een klassieke short squeeze.

Met bijna een derde van de actieve float verkocht short, kan elke positieve katalysator een gewelddadige inkoopgolf uitlokken wanneer bears massaal hun posities moeten dekken.

Op korte termijn kan dit al volgende maand beginnen wanneer SpaceX op 4 augustus zijn allereerste kwartaalcijfers als beursgenoteerd bedrijf rapporteert.

Als het Starlink-abonneegroeitempo, de inkomsten uit lanceringen of de marges de verwachtingen overtreffen, kan de daaropvolgende rally margin calls afdwingen en de opwaartse beweging versnellen.

Een groot risico verbonden aan het kopen van SPCX-aandelen

Beleggers moeten er echter op letten dat het potentieel voor een squeeze wordt bemoeilijkt door aanstaande veranderingen in het aanbod.

Na de publicatie van de resultaten zullen de initiële post-IPO lock-upbeperkingen beginnen te verlopen, waardoor miljoenen aandelen van insiders en werknemers in de publieke float vrijkomen.

Deze binnenkomende stroom liquiditeit zal het verhandelbare aanbod vergroten, waardoor het voor bears na verloop van tijd aanzienlijk makkelijker wordt om aandelen te lenen en te dekken.

Kortom, terwijl langetermijnbeleggers zich scharen achter Elon Musks visie om de ruimte-logistiek en next‑gen connectiviteit te domineren, blijven kortetermijnhandelaren sterk verdeeld totdat de cijfers van augustus voor concrete duidelijkheid zorgen.

Hoe Wall Street aanbeveelt in SpaceX te handelen

Ondanks recente ondermaatse prestaties is SPCX niet volledig uit de gratie geraakt bij prominente namen.

Zo blijft Cathie Wood – CEO van Ark Invest – tijdens de terugval in SpaceX investeren, omdat ze gelooft dat het uiteindelijk het belangrijkste bedrijf uit de geschiedenis kan worden.

En Wall Street-analisten lijken het met haar optimisme eens te zijn. De consensusrating voor SPCX staat momenteel op 'Matig kopen', met koersdoelen tot $800, wat op lange termijn een meer dan 6x potentieel aangeeft.