Atlassian-aandelen stijgen nadat CEO de dip koopt na cijfers — wat nu?

Atlassian-aandelen hebben een sterke comeback gemaakt, geholpen door een bemoedigend winstbericht. TEAM steeg met 33% in de nabeurs, vormde daarmee de grootste gap in jaren en bereikte het hoogste niveau sinds januari. Het is 157% gestegen vanaf het laagste punt dit jaar, met een marktkapitalisatie van $27 miljard.

Atlassian-aandelen stijgen na sterke cijfers ondanks zorgen over de SaaSpocalypse

TEAM-aandelen stonden de afgelopen jaren onder druk toen verkopen door insiders samenvielen met de aanhoudende zorgen rond de SaaSpocalypse. 

Het bedrijf nam deze zorgen weg nadat het sterke financiële resultaten rapporteerde die lieten zien dat de activiteiten in het afgelopen kwartaal bleven groeien.

De omzet steeg in het vierde fiscale kwartaal met 28% tot $1,38 miljard, wat aangeeft dat de vraag naar de producten hoog blijft. 

Ook steeg het bedrijfsresultaat naar $211 miljoen, een grote ommekeer ten opzichte van het operationele verlies van $28 miljoen in dezelfde periode vorig jaar. De nettowinst klom eveneens naar $139 miljoen.

Deze groei bekroonde een relatief sterk jaar voor het bedrijf, met een jaaromzet van $6,5 miljard, een stijging van 26%. De leiding gaf aan dat het AI-thema daadwerkelijk voordelen voor de bedrijfsvoering oplevert. In een verklaring zei CFO James Chuong het volgende:

“Bedrijven zien Atlassian als een langetermijnstrategische partner en verdiepen hun betrokkenheid bij ons open platform om agents veilig binnen hun organisaties uit te rollen met de ongeëvenaarde context van de Teamwork Graph.”

De directie meent dat het bedrijf op korte termijn nog ruimte heeft om te groeien. Men verwacht dat de omzet in het eerste kwartaal tussen $1,7 miljard en $1,71 miljard zal liggen, hoger dan waar analisten op rekenden. De cloudomzet zal met 28,5% groeien en wordt deels gecompenseerd door het data center-segment. 

Het belangrijkste is dat de CEO aankondigde dat hij zal beginnen met aandeleninkoop. Hij is van plan om via de open markt ongeveer $250 miljoen aan aandelen te kopen. Het is gebruikelijk dat aandelen herstellen wanneer belangrijke insiders de dip kopen. 

De aankopen wijzen erop dat het aandeel nog steeds sterk ondergewaardeerd is. Het noteert tegen een verwachte koers-winstverhouding van 20, veel lager dan de mediaan van de technologiesector van 24. Het ligt ook ver onder het vijfjaarsgemiddelde van 93.

Het bedrijf heeft ook een aantrekkelijke Rule of 40-metric. Uitgaande van de forward-schattings verwacht het bedrijf een jaarlijkse omzetgroei van ongeveer 13% in het nieuwe fiscale jaar, terwijl de non-GAAP operationele marge stijgt naar 36%. Dat resulteert in een metric van 49%.

Technische analyse van TEAM-koers

Grafiek Atlassian-aandelen | Bron: TradingView

De daggrafiek laat zien dat de koers van Atlassian in april dit jaar een bodem bereikte op $55,97. Daarna begon hij te herstellen en sloot de dag op $110 op 6 augustus. Na de publicatie van de cijfers maakte het aandeel een sterke sprong naar $144,52. 

Atlassian is nu boven de belangrijke weerstand van $119,27 uitgekomen, het hoogste niveau sinds 1 juni dit jaar. Het is boven zowel het 50-daags als het 200-daags voortschrijdend gemiddelde gestegen en staat op het punt een golden cross-patroon te vormen. 

Het aandeel is boven de Weak, Stop & Reversal van de Murrey Math Lines gekomen. Daardoor is de kans aanwezig dat de koers verder blijft stijgen, mogelijk richting het extreme overshoot-niveau van $175.