Atlassian-aandelencrash te midden van aanhoudende insiderverkopen – is het een koop?

De aandelenkoers van Atlassian zette deze week zijn sterke neerwaartse spiraal voort en bereikte het laagste niveau sinds augustus 2024. TEAM is met 72% gedaald ten opzichte van het hoogste niveau in 2021 en met 57% ten opzichte van de hoogste cijfers in 2025. Deze crash heeft de marktkapitalisatie gedaald van meer dan 124 miljard dollar naar 36 miljard dollar vandaag.

Het aandeel van Atlassian is gecrasht te midden van groeizorgen

De aandelenkoers van TEAM is ingestort omdat de zorgen over de groeitraject aanhielden te midden van de aanhoudende AI-hausse.

De gemiddelde schatting is dat de omzet van het bedrijf dit jaar 6,31 miljard dollar zal bedragen, een stijging van 20% op jaarbasis. Dit groeitraject zal naar verwachting in het komende boekjaar afnemen tot 18%.

Er zijn ook aanzienlijke zorgen over de voortdurende dumping door de insiders, die al jaren aan de gang is. Gegevens verzameld door Barchart tonen aan dat insiders 533 verkooptransacties hebben uitgevoerd, waarmee bijna 4 miljoen aandelen zijn verkocht. Tegen de huidige prijs zijn deze aandelen meer dan 538 miljoen dollar waard.

De insiders die de aandelen verkopen zijn Michael Cannon-Brookes, de CEO, en Scott Farquhar, de oprichter. Hoewel deze verkopen deel uitmaken van het routinematige financiële beheer, roepen ze zorgen op over hun vertrouwen in het bedrijf.

Daarnaast zijn er zorgen over de toenemende concurrentie in de sector. Enkele van de meest opvallende concurrenten zijn bedrijven zoals Microsoft, GitLab, Salesforce en Asana.

Het bedrijf van Atlassian groeit

De meest recente financiële resultaten toonden aan dat het bedrijf goed verliep en het management verwacht dat deze trend zich zal voortzetten. De omzet steeg met 21% tot meer dan 1,4 miljard dollar, terwijl de cloudactiviteiten blijven groeien.

Het bedrijf heeft bevestigd dat het aantal klanten zal toevoegen, met meer dan 300.000 klanten en een maandelijks actieve klantenaantal van meer dan 3,5 miljoen. Het belangrijkste was dat het nettoverlies werd verkleind van meer dan $123 miljoen in het eerste kwartaal tot meer dan $54 miljoen.

De marges van het bedrijf bleven groeien, waarbij de brutomarge steeg naar 82% ten opzichte van de eerdere 81,7% doordat het bedrijf de kosten bleef verlagen.

Het management gelooft dat het bedrijf meer ruimte heeft om te groeien, met een brutomarge in het tweede kwartaal van '26 van 85% en een operationele marge van min 5%.

Gegevens verzameld door Yahoo Finance tonen aan dat de gemiddelde schatting is dat de omzet van het bedrijf met 20% is gestegen tot $1,54 miljard. De omzet van het volgende kwartaal wordt ook verwacht op 21,6% tot $1,65 miljard.

Er zijn ook tekenen dat het bedrijf ondergewaardeerd is geraakt, met een niet-GAAP koers-winstverhouding van 30, veel lager dan het vijfjarig gemiddelde van 113. De Rule-of-40 veelvoud gebaseerd op de geheffde vrije kasstroom bedraagt 43%.

TEAM aandelenkoersanalyse

De wekelijkse tijdschema laat zien dat de aandelenkoers van Atlassian de afgelopen maanden onder druk is gekomen, van een hoogtepunt van $326 in 2025 naar de huidige $137. Het probeert nu onder het belangrijke steunniveau van $135 te komen, het laagste niveau in augustus 2024.

Het aandeel blijft onder de 50-weken en 100-weken exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA). Ook is de Supertrend-indicator in het rood gebleven.

Ook is de MACD-indicator onder de nullijn gebleven, terwijl de Relative Strength Index (RSI) het oververkochte niveau nadert.

Daarom zal het aandeel waarschijnlijk op korte termijn blijven dalen, met het volgende belangrijke steunniveau om in de gaten te houden op $100. Het aandeel zal echter waarschijnlijk later dit jaar herstellen doordat beleggers de dip accepteren.