Nebius-aandeel zakt voor cijfers: wat de optiesmarkt voorspelt

Het aandeel Nebius Group heeft aan momentum verloren en zit, na een daling van meer dan 37% ten opzichte van het hoogste punt dit jaar, in een diepe bearmarkt. NBIS zakte naar $189, waarbij analisten en beleggers zich nu richten op de aankomende kwartaalcijfers die woensdag volgende week worden bekendgemaakt.

Aandeel Nebius Group is gekelderd door zorgen over AI

Nebius Group is een toonaangevend neocloudbedrijf dat grote datacenters exploiteert en diensten levert aan bedrijven als Meta Platforms, Revolut en Microsoft. 

Het aandeel kwam de afgelopen weken onder druk te staan nu beleggers bezorgd blijven over verschillende risico’s. 

Zo bestaat het risico dat de markt zeer competitief is geworden. SpaceX heeft al grote bestellingen ontvangen van Reflection AI, Anthropic en Google.

Belangrijker nog: Meta Platforms, zijn belangrijkste klant, betreedt de sector geleidelijk. Media melden dat het overweegt zijn overtollige ruimte te verkopen aan andere bedrijven, een zet die het op langere termijn miljarden dollars kan opleveren.

Meer concurrentie komt van bitcoin-mijnbouwbedrijven zoals Riot Platforms, Mara Holdings, TeraWulf en Hive Digital. Hoewel de uitgaven aan datacenters naar verwachting zullen toenemen, kan de groeiende concurrentie invloed hebben op bedrijven als Nebius en CoreWeave.

Bovendien bestaat het risico dat Nebius’ geplande uitgaven hoger uitvallen dan verwacht door stijgende kosten voor geheugen, servers en GPU’s. Dat kan Nebius op zijn beurt dwingen meer te lenen en zelfs aandelen te verkopen om de bedrijfsvoering te financieren.

Optiemarkt voorspelt volatiliteit na cijfers

Nebius Group publiceert volgende week zijn financiële resultaten, en analisten verwachten dat die laten zien dat de groei in het afgelopen kwartaal is versneld. De gemiddelde schatting is dat de omzet in het kwartaal met 446% is gestegen tot $574 miljoen. Deze groei maakt het tot een van de snelst groeiende bedrijven in de sector.

Verder blijkt uit gegevens dat analisten verwachten dat de jaaromzet dit jaar met maar liefst 538% stijgt tot $3.38 miljard. Volgend jaar zou die meer dan $11.46 miljard bedragen naarmate het zijn datacenterverplichtingen nakomt. 

Opvallend is dat van het bedrijf wordt verwacht dat het een negatieve vrije kasstroom genereert doordat het de uitgaven voortzet. In het afgelopen kwartaal realiseerde het bedrijf een negatieve kasstroom van meer dan $3.3 miljard. 

De optiemarkt wijst op meer volatiliteit volgende week. Opties die volgende week aflopen laten een impliciete volatiliteit van 157% zien, hoger dan het historische gemiddelde van 150%. De put/call-ratio bedraagt 1.47, wat aangeeft dat er meer puts dan calls zijn — een bearish teken.

Evenzo hebben opties die op 21 augustus aflopen een put/call-ratio van 2.64, wat betekent dat handelaren zich indekken met langere beschermingen voorbij de publicatie van de cijfers zelf, en niet alleen de directe aankondiging hedgen. 

Technische analyse van de koers van Nebius

Grafiek Nebius-aandeel | Bron: TradingView

De daggrafiek toont dat het NBIS-aandeel een top bereikte op $299.96 en daarna een aanzienlijke terugval inzette tot een low van $145.9, iets onder het 50%-Fibonacci-retracementniveau van $157. Het laagste niveau viel ook samen met het 200-daagse exponentiële voortschrijdend gemiddelde (EMA).

Er zijn aanwijzingen dat het aandeel een kleine triple-top heeft gevormd, een veelgebruikt bearish omkeerpatroon. Daarom zal het aandeel waarschijnlijk sterk volatiel zijn na de publicatie van de financiële resultaten. De optiemarkt verwacht een beweging van meer dan 10%. Aangezien er meer puts dan calls zijn, betekent dit dat het mogelijk naar tussen ongeveer $155 en $160 kan dalen.