Hang Seng: vlagpatroon wijst op herstel vóór Shein-IPO, Baidu- en Alibaba-cijfers

De Hang Seng Index steeg maandag naar 25.517 terwijl beleggers wachtten op de langverwachte Shein-beursgang en belangrijke kwartaalcijfers van enkele grootste samenstellende bedrijven. De index is sinds het laagste punt dit jaar met 13% gestegen.

Shein-beursgang is het belangrijkste Hongkongnieuws deze week

De Hongkongse aandelen staan deze week in de schijnwerpers nu Shein haar beursgang lanceert. Volgens Reuters kan het bedrijf zo snel als deze week aan de Hong Kong Stock Exchange naar de beurs gaan nadat de regelgevende goedkeuring is verkregen. Het streeft naar een waardering van tussen $30 miljard en $40 miljard bij deze emissie. Op het hoogtepunt werd het bedrijf gewaardeerd op meer dan $98 miljard.

De beursgang komt op een moeilijk moment voor Shein, een bedrijf dat bekendstaat om de verkoop van goedkope kleding. De omzetgroei is afgevlakt, deels door het einde van de de-minimisregeling in de Verenigde Staten. Deze regeling stond Amerikaanse kopers toe kleine pakketjes uit China te kopen zonder invoerrechten te betalen. 

Er zijn ook zorgen over zwakke kernwinst en krimpende marges. Het boekte in het laatste kwartaal een verlies van $99 miljoen nu de uitdagingen aanhouden. Het wordt daarom interessant om te zien hoe het aandeel presteert bij de beursintroductie.

Cijfers van Alibaba en Baidu

Een andere belangrijke trigger voor de Hang Seng Index zijn de resultaten van Alibaba, de technologische reus. Ten eerste reageert het aandeel op berichtgeving dat Qwen, diens AI-modellen, op volle toeren draaien en 3 miljard downloads hebben gehaald. Ze laten daarmee modellen van bedrijven als Meta Platforms en Google achter zich. 

Het aandeel staat ook in de schijnwerpers nu het bedrijf zijn financiële resultaten publiceert, die meer kleur moeten geven over de bedrijfsvoering. De laatste cijfers lieten zien dat de bedrijfsactiviteiten goed draaiden, geholpen door de AI-tak. Toenemende kosten drukten echter de winst, waarbij een belangrijke winstmaatstaf met meer dan 80% daalde.

Baidu, China’s antwoord op Google, publiceert deze week ook zijn resultaten, waardoor er meer duidelijkheid komt over de groei. Deze resultaten verschijnen op een moment dat het aandeel meer dan 30% is gedaald ten opzichte van het jaar-tot-datum hoogtepunt.

De cijfers geven meer aanwijzingen over hoe het bedrijf profiteert van de AI-sector. Ook zullen ze waarschijnlijk meer licht werpen op de geplande Kunluxin-beursgang, die naar verwachting waarderen op meer dan $50 miljard, hoger dan Bidoe’s waardering van $35 miljard.

De Hang Seng Index zal ook reageren op meer cijfers van bedrijven als Ping An Insurance, China Telecom en NetEase.

Technische analyse Hang Seng Index

HSI-indexgrafiek | Bron: TradingView 

De daggrafiek laat zien dat de Hang Seng Index de afgelopen dagen een terugval heeft gemaakt, van een hoogtepunt van 26,190 naar 25,522. Een nadere blik toont dat de index standhoudt boven het 50-daags voortschrijdend gemiddelde. 

Er is ook een bullish vlagpatroon gevormd en de index bevindt zich nu in het vlaggedeelte. De Relatieve Sterkte-index (RSI) wijst omhoog naar het huidige niveau van 54. Daarom is het pad van de minste weerstand naar boven, waarbij het eerste weerstandsniveau om in de gaten te houden op 26,190 ligt. Een uitbraak boven dat niveau wijst op verdere winst op korte termijn.