Circle-aandelen stijgen door cryptorally, maar grote USDC-risico's blijven bestaan

De aandelen van Circle Internet Group stegen naar het hoogste niveau sinds June 22nd, toen Bitcoin en de meeste altcoins een sterke comeback maakten. CRCL steeg naar een piek van $83.13, het hoogste niveau sinds June 22nd, een stijging van 43% ten opzichte van het laagste punt dit jaar. Toch loopt Circle voor de aanstaande Arc Layer 1-lancering tegen enkele grote risico's aan.

Aandelen van Circle Internet Group stijgen terwijl cryptovaluta hard stijgen

CRCL heeft het de afgelopen dagen goed gedaan, geholpen door de aanhoudende comeback in de cryptomarkt. Bitcoin nadert langzaam het belangrijke weerstandsniveau van $720,000, terwijl de marktkapitalisatie van alle munten $2.3 trillion bereikt. 

De Crypto Fear and Greed Index is gestegen naar 55, het hoogste niveau sinds April 22nd. In veel gevallen leidt een stijgende index normaal gesproken tot verdere winsten in de cryptomarkt. De aandelen van Circle presteren vaak goed wanneer Bitcoin en de meeste altcoins in een opwaartse trend zitten.

Bitcoin en andere altcoins profiteren van de aanhoudende instromen van Amerikaanse beleggers. Data laat zien dat de instromen naar spot BTC ETF's deze maand met meer dan $1.4 billion zijn toegenomen. Ook zijn de instromen naar Ethereum-ETF's deze maand met $534 million gestegen, na een toevoeging van $365 million vorige maand.

De rally vindt plaats nu beleggers zich richten op dalende rendementen op langlopende obligaties. Data toont dat het 30-jarige rendement zakte naar 5.17% vanaf de jaar-tot-datumpiek van 5.33%. Deze terugval volgde nadat de Amerikaanse minister van Financiën ingreep door buybacks te lanceren.

Circle-aandeel stijgt voorafgaand aan Arc L1-lancering

CRCL steeg ook nadat het bedrijf de geplande datum voor de Arc Layer 1-lancering bekendmaakte. Deze lancering zal plaatsvinden op September 16 this year. 

Arc’s testnet heeft meer dan 502 million transacties gehad en telt meer dan 2.8 million wallets met transacties. Het heeft ook enkele opvallende netwerkvalidators aangetrokken, waaronder ICE, Mastercard, MoneyGram, SBI en Standard Chartered.

Circle hoopt dat het nieuwe product de belangrijkste blockchain voor transacties met stablecoins wordt, en daarmee populaire ketens als Ethereum en Tron achter zich laat.

Er bestaat echter het risico dat het netwerk niet zo succesvol blijkt te zijn als analisten en handelaren verwachten. Zo zijn andere bedrijven die hun layer-1- en layer-2-ketens lanceerden grotendeels geflopt. Alleen Robinhood en Coinbase hebben enig substantieel succes geboekt.

De groei van Circle Internet is vertraagd

Er is een risico dat de groei van Circle de afgelopen maanden is stilgevallen. De meest recente resultaten lieten zien dat de omzet en reserve-inkomsten minus distributie-, transactiekosten en andere kosten uitkwamen op $289 million, een stijging van 15% jaar-op-jaar (YoY) ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Deze omzet was echter slechts een kleine stijging ten opzichte van het voorgaande kwartaal.

Analisten verwachten dat de komende resultaten laten zien dat de omzet met 6.35% is gestegen naar $786 million. Voor het jaar verwachten analisten dat de omzetgroei 9.3% bedraagt, aanzienlijk lager dan een jaar eerder. 

Er zijn aanwijzingen dat de omzetgroei veel trager zal zijn dan verwacht, aangezien de marktkapitalisatie van USDC is blijven dalen. Deze daalde naar $72.40 billion vanaf de jaar-tot-datumpiek van meer dan $80 billion.

Tegelijkertijd zijn kortlopende Amerikaanse obligatierendementen teruggelopen, waarbij de tienjaarsrente daalde van 4.37% op July 23rd naar 4.177%. 

Technische analyse van Circle-aandeel

CRCL-koersgrafiek | Bron: TradingView

De daggrafiek laat zien dat CRCL is hersteld na het vormen van een dubbele bodem rond $58.30. De koers is al boven de neklijn van $72.72 doorgebroken, het hoogste niveau sinds July 21st. 

Het aandeel is al boven het 50-daags voortschrijdend gemiddelde gekomen, terwijl de relatieve sterkte-index (RSI) dicht bij 70 is gekomen. Daarom zal de koers waarschijnlijk nog iets verder stijgen en daarna de neerwaartse trend hervatten.