Ethereum stijgt 18% na $1 miljard short squeeze die crypto-uitbraak aanjaagt

Ethereum is de afgelopen 24 uur met 17,7% gestegen naar $2,249.80, waarbij meer dan $1 miljard aan ETH-shortposities werd geliquideerd nadat dalende Amerikaanse Treasury-rentes en nieuwe regelgevende ontwikkelingen handelaren terug naar crypto dreven.

Gegevens van CoinGecko lieten zien dat ETH steeg van onder $1,950 op 19 aug. naar een intraday-piek rond $2,300 voordat het zich op 20 aug. rond $2,250 vestigde, waarmee de token de afgelopen zeven dagen 19,3% in de plus staat.

De rally volgde op een aankondiging van de Amerikaanse schatkist op 19 aug. dat zij de omvang van liquiditeitssteun via terugkoopoperaties voor langerlopende staatsschulden minstens zou verdubbelen. 

De maximale aankoopgrootte voor nominale kuponwaarden met een looptijd van 10–20 jaar en 20–30 jaar zal tussen 9 sept. en 4 nov. per operatie toenemen van $2 miljard naar minimaal $4 miljard.

Reuters meldde dat de rentes op langlopende Amerikaanse staatsobligaties na de aankondiging met maximaal 10 basispunten daalden, terwijl cryptocurrencies en goud hoger gingen. 

De 30-jarige Treasury-rente was voor de interventie opgelopen tot bijna 5.34%, het hoogste niveau in bijna twee decennia.

Lagere langetermijnrentes verlichtten een deel van de druk op riskante activa, terwijl de beslissing van de schatkist ook extra liquiditeitssteun aan de markt voor staatsobligaties toevoegde. 

De koersbeweging van ETH versnelde toen gelegeerde handelaren die op verdere verliezen hadden ingezet, gedwongen werden uit te stappen.

Gegevens van CoinGlass toonden $1.13 billion aan ETH-liquidaties in de afgelopen 24 uur, waarvan $1.02 billion afkomstig was van shortposities. Long-liquidaties bedroegen in dezelfde periode slechts $104.16 million.

In een periode van 12 uur werden nog eens $560.52 million aan shorts geliquideerd tegenover $56.27 million aan longs, wat laat zien hoe sterk de afwikkeling van derivaten geconcentreerd was bij bearish posities. 

Nu ETH door $2,000 en vervolgens $2,100 brak, droegen gedwongen aankopen door short-liquidaties bij aan de koopdruk die de token al omhoog stuwde.

Regelgevingsnieuws uit Washington was ook al begonnen op te bouwen voordat de uitbraak plaatsvond.

De Amerikaanse Securities and Exchange Commission stelde op 18 aug. Regulation Crypto Assets voor, waarmee een specifiek aanbiedingskader wordt geïntroduceerd voor bepaalde investeringscontracten met crypto-activa. 

SEC-commissaris Mark Uyeda zei dat het voorstel een startup‑vrijstelling bevat die tot $5 miljoen over vier jaar dekt en een aparte fondsenwervingsvrijstelling die tot $75 miljoen in een periode van 12 maanden toestaat.

Het SEC-voorstel bevat ook een voorwaardelijke safe harbour waarbij een crypto-asset, als aan de vereiste voorwaarden wordt voldaan, niet wordt beschouwd als een investeringscontract voor effectenrechtelijke doeleinden.

Een dag later ontving president Donald Trump uitvoerders uit de crypto- en financiële industrie in het Witte Huis en drong hij er bij het Congres op aan een versie van de Digital Asset Market Clarity Act aan te nemen. 

Bestuurders van bedrijven zoals Coinbase, Robinhood en Kraken woonden bij, samen met federale toezichthouders, terwijl CoinDesk meldde dat de bijeenkomst voorafging aan een vergadering van de Commodity Futures Trading Commission Innovation Advisory Committee.

Institutionele instromen waren ook al positief voordat ETH hoger brak.

Gegevens van SoSoValue lieten zien dat Amerikaanse spot-ethereum‑ETF's op 18 aug. $71.47 million aan netto-instroom noteerden, geleid door BlackRock's ETHA met $64.68 million, of ongeveer 90% van het dagelijkse totaal.

ETH price analysis

De dagelijkse Binance ETH/USDT-grafiek toont dat ETH scherp boven zijn Keltner Channel brak nadat het het grootste deel van augustus tussen ruwweg $1,850 en $1,950 had doorgebracht.

ETH/USDT 1-day price chart. Source: TradingView.

De bovenste begrenzing van het Keltner Channel ligt momenteel op $2,109.87, terwijl de middelste en onderste banden respectievelijk op $1,954.43 en $1,798.99 staan. 

Met ETH rond $2,245 staat de koers ruim boven de bovenste band, wat sterke momentum tijdens de uitbraak bevestigt en tegelijk aantoont dat de dagelijkse beweging uitgerekt is ten opzichte van de recente volatiliteitsrange.

Het volumegedrag heeft de uitbraak tot nu toe ondersteund. De On Balance Volume‑aflezing (OBV) van ETH steeg scherp naar 32.48 million toen ETH door $2,000 brak, wat aangeeft dat de koerssprong gepaard ging met toegenomen netto koopvolume in plaats van dat deze plaatsvond terwijl de OBV daalde.

De Supertrend is ook bullish geworden: de indicator is onder de prijs gekanteld en staat momenteel op $2,014.74, waardoor het gebied rond $2,000–$2,015 een belangrijk niveau is om de dagelijkse bullish structuur te behouden.

ETH/USDT 1-day price chart. Source: TradingView.

Tegelijkertijd handelt ETH vrijwel direct op zijn sessie‑VWAP van $2,247.24 nadat het een daghoogte van $2,274.25 bereikte. 

Handelen dicht bij de VWAP na de initiële spike betekent dat kopers en verkopers momenteel transacties doen dicht bij het volume‑gewogen gemiddelde van de sessie, in plaats van dat de prijs onmiddellijk terugvalt richting de uitbraakzone.

De 24‑uurse Binance ETH/USDT-liquidatieheatmap van CoinGlass plaatst de dichtstbijzijnde significante pools van resterende liquiditeit boven de koers tussen ruwweg $2,275 en $2,300. Zie hieronder.

ETH/USDT 24-hour liquidation heatmap. Source: Coinglass.

Verdere concentraties van liquidatie zijn zichtbaar rond ongeveer $2,320 tot $2,350.

Een aanhoudende doorbraak boven $2,300 zou de weg kunnen openen naar het volgende potentiële targetgebied van $2,320–$2,350. 

Daarboven ligt nog een weerstandszône rond $2,400–$2,450, waar ETH in april en mei herhaaldelijk verkoopdruk ondervond.

Aan de onderzijde blijft liquiditeit geconcentreerd nabij $2,200, waardoor dit het eerste niveau is om op te letten als ETH de VWAP verliest. 

Sterkere technische steun ligt rond $2,110 en $2,015, terwijl een doorbraak onder het Supertrend‑niveau de Keltner‑middenlijn rond $1,954 weer in de schijnwerpers kan zetten.