Dow verliest 600 punten door stijgende olie en toenemende Fed-renteverwachtingen

De aandelen op Wall Street daalden dinsdag, doordat hernieuwde spanningen in het Midden-Oosten de olieprijzen opdreven, terwijl beleggers hun aandacht richtten op inflatiecijfers die de beslissing over de rente van de Federal Reserve volgende week kunnen beïnvloeden.

De Dow Jones Industrial Average daalde 617 punten, of 1.16%, tot 52,797.10, terwijl de S&P 500 0.58% verloor tot 7,673.94.

De Nasdaq Composite ging 0.31% omlaag tot 26,423.69. De Amerikaanse markten waren maandag gesloten vanwege de Labor Day-vakantie.

Olieprijzen stijgen door verscherpte spanningen in het Midden-Oosten

De olieprijzen bleven klimmen nu hernieuwde vijandelijkheden tussen de VS en Iran zorgen baren over verstoringen van de wereldwijde energievoorziening.

West Texas Intermediate-oliefutures stegen voor de zesde opeenvolgende sessie, terwijl Brent rond $98 per vat handelde.

De recente stijging volgde op aanvallen door door Iran gesteunde Houthi's in Jemen op Saudische energie-installaties en steden.

Het scheepvaartverkeer door de Straat van Hormuz is ook vertraagd, wat de zorgen vergroot over mogelijke langdurige verstoringen van oliestromen.

Hogere energieprijzen vormen een belangrijke zorg voor beleggers, omdat ze inflatiedruk kunnen opvoeren.

De stijging duwde ook de Treasury-rendementen hoger, waardoor aandelen relatief minder aantrekkelijk werden vergeleken met risicovrije staatsobligaties.

De S&P 500-energieindex won terrein tijdens de sessie, met Marathon Petroleum en Occidental Petroleum onder de stijgers.

Inflatiecijfers kunnen het rentevooruitzicht van de Fed bepalen

Beleggers wachten op de Amerikaanse producentenprijsindex en de consumentenprijsindex voor augustus, respectievelijk gepland voor donderdag en vrijdag.

De rapporten zullen naar verwachting verdere aanwijzingen geven over de richting van de inflatie voorafgaand aan de vergadering van de Federal Reserve op 15-16 september.

Fed funds-futures gaven volgens de CME FedWatch-tool een kans van ongeveer 60% weer op een renteverhoging van 25 basispunten bij die bijeenkomst.

De verwachtingen voor hogere rentes zijn versterkt na een sterker dan verwacht banenrapport voor augustus, waarin bleek dat werkgevers meer banen toevoegden dan economen hadden voorzien.

De stijging van de olieprijs voegt een extra variabele toe aan het vooruitzicht. Als hogere energiekosten doordringen in bredere inflatie, kunnen beleggers hun verwachtingen voor strakker monetair beleid verhogen.

Het benchmarkrendement op de 10-jaars Treasury bereikte recent het hoogste niveau sinds november 2023, terwijl het 2-jaarsrendement steeg naar het hoogste niveau sinds januari 2025.

Chipaandelen stijgen, terwijl software en crypto dalen

Halfgeleideraandelen behoorden tot de betere segmenten van de markt. De VanEck Semiconductor ETF steeg 1.5%, terwijl Intel en Advanced Micro Devices respectievelijk met meer dan 9% en 6% stegen. Broadcom won ook 3%.

Intel en Qualcomm profiteerden nadat Qualcomm een deal met Amazon aankondigde om op maat gemaakte kunstmatige-intelligentiechips voor datacenters te ontwikkelen.

Daarentegen bleven softwareaandelen onder druk staan.

Salesforce, ServiceNow en Intuit daalden, terwijl de S&P 500 software- en dienstenindex voor de tweede opeenvolgende sessie terugliep. De lancering van het nieuwste model door OpenAI heeft de zorgen over mogelijke concurrentie voor sommige softwarebedrijven opnieuw aangewakkerd.

Apple-aandelen daalden ook voorafgaand aan een evenement waarbij het bedrijf naar verwachting zijn nieuwste smartphone zal onthullen.

Cryptovaluta-gerelateerde aandelen daalden toen Bitcoin terugzakte vanaf het niveau van $80,000. Coinbase en Strategy gingen beide omlaag.

Beleggers hebben ook te maken met hernieuwde handelsspanningen tussen de VS en Canada, nu Canadese vergeldingsheffingen op ongeveer $20 miljard aan Amerikaanse goederen dinsdag van kracht werden.

De combinatie van hogere olieprijzen, sterkere verwachtingen van renteverhogingen en geopolitieke en handelsrisico’s zette de bredere markt onder druk.