Bør jeg kjøpe Salesforce-aksjer etter Q4-resultatene?

Salesforce.com, inc. ( NYSE: CRM ) aksjer er fortsatt under press selv om selskapet rapporterte sterke resultater for fjerde kvartal denne onsdagen.

Salesforce økte inntektsveiledningen

Salesforce er et amerikansk skybasert programvareselskap som tilbyr tjenester for kundeforholdsadministrasjon og bedriftsapplikasjoner med fokus på kundeservice, markedsføringsautomatisering, analyser og applikasjonsutvikling.

Salesforce fortsetter å forbedre sin posisjon i markedet, og resultatet for fjerde kvartal viser at det går i riktig retning.

Totale inntekter har økt med 25,8 % i fjor i fjerde regnskapskvartal til 7,32 milliarder dollar, mens EPS for ikke-GAAP var 0,84 dollar (beats med 0,09 dollar).

Driftsmarginen for kvartalet var 15 %, og selskapet avsluttet regnskapsåret med virkelig utrolig kontantstrøm, og nådde en milepæl på 6 milliarder dollar (opp 25 % sammenlignet med året før).

Marc Benioff, administrerende direktør i selskapet, sa at Salesforce fortsetter å være et av de raskest voksende bedriftsprogramvareselskapene i historien, og det er på vei til å bli verdens #1 enterprise cloud-selskap.

Selskapets ledelse forventer at inntektene vil ligge på mellom 7,37 milliarder dollar og 7,38 milliarder dollar for neste regnskapskvartal, mens inntjeningen per aksje skal være rundt 0,94 dollar. Inntektene for hele regnskapsåret skal være rundt 32 milliarder dollar, og inntjening per aksje skal være omtrent 4,6 dollar per aksje. Marc Benioff, administrerende direktør i Salesforce, la til:

Vi fortsetter å se en enorm etterspørsel fra kunder på tvers av alle bransjer, alle geografier og hver produktkategori. Vi er glade for å øke inntektsguidingen for regnskapsåret ’23 til 32,1 milliarder dollar, som representerer 21 % vekst fra år til år.

Til tross for dette skuffet resultater og inntektsutsikter for fjerde kvartal noen analytikere, og aksjer i Salesforce fortsetter å handles nær sterk støtte på $200. Dan Ives, en analytiker fra Wedbush Securities, senket kursmålet til $275 fra $315, men sa også at risiko/belønningsforholdet på aksjen “er veldig overbevisende.”

Morgan Stanley-analytiker Keith Weiss sa at investorer fortsatt er bekymret for veksttakten og selskapets forpliktelse til økende marginer.

Fundamentalt sett handler Salesforce til mer enn femti ganger TTM EBITDA, og med en markedsverdi på 205 milliarder dollar er aksjer i dette selskapet absolutt ikke billige. Salesforce er i en god posisjon til å ekspandere sin virksomhet, men hvis det amerikanske aksjemarkedet går inn i en mer betydelig korreksjonsfase, kan aksjekursen være utsatt for korreksjon fra dagens nivåer.

$200 representerer et støttenivå

Salesforce-aksjer har svekket seg mer enn 10 % fra sine siste topper registrert i januar, og hvis prisen faller under $200 støtte, vil det være et sterkt “salgs”-signal.

På den andre siden, hvis prisen hopper over $220, vil det være et signal om å handle aksjer, og neste mål kan være rundt $230.

Sammendrag

Salesforce er i en god posisjon til å ekspandere sin virksomhet, men fundamentalt sett er Salesforces verdivurdering absolutt ikke billig, og det er bedre langsiktige investeringsmuligheter for øyeblikket. Salesforce-aksjer har svekket seg mer enn 10 % siden begynnelsen av januar 2022, og hvis prisen faller under $200-støtte, vil det være et sterkt «salg»-signal.