Intuitive Machines-aksjen stiger 8% etter at Wall Street støtter $1.8B backlog

Intuitive Machines Inc. LUNR-aksjen steg kraftig fredag etter at flere analytikere på Wall Street flyttet fokus fra selskapets resultatskuffelse i andre kvartal til den raskt voksende ordrestansen, og argumenterte for at det langsiktige vekstbildet fortsatt er intakt.

Aksjen klatret omtrent 8.14% til $18.99 i løpet av fredagens økt etter at Stifel oppgraderte måneutforskingsselskapet til Kjøp fra Hold, selv om de senket kursmålet til $26 fra $32.

Bevegelsen forlenget aksjens nylige momentum, med kursgevinst i 11 av de siste 12 handelsdagene og opp omtrent 62% så langt denne måneden.

Selv om Intuitive Machines rapporterte inntekter og justert EBITDA for andre kvartal under forventningene, sa analytikere at selskapets nesten $1.8 billion ordrestans har blitt den viktigere drivkraften i investeringscaset.

Vekst i ordrestansen blir hovedfokus

Intuitive Machines avsluttet andre kvartal med en kontraktert ordrestans på nesten $1.8 billion, opp omtrent $707 million fra forrige kvartal.

Mye av økningen kom fra en kontrakt på $600 million for å bygge tre kommersielle geostasjonære kommunikasjons-satellitter.

Stifel-analytiker Jonathan Siegmann sa at ekspansjonen i ordrestansen veide tyngre enn bekymringene rundt kvartalsresultatene.

«Det er ordrestansveksten som er viktig,» skrev Siegmann.

Analytikeren la til at ordrestansen er godt diversifisert på tvers av sivile, kommersielle og nasjonale sikkerhetsrelaterte romprogrammer.

Siegmann argumenterte også for at investorer gir for mye oppmerksomhet til kortsiktig gjennomføring og overser forbedrede langsiktige utsikter.

«Utsiktene for 2027 forbedres betydelig. Kjøp LUNR nå mens markedet er opptatt av 2026. LUNRs ordrestansbygging diversifiseres og akselererer—dette er kvartalets viktigste utvikling,» skrev han.

Analytikere forblir optimistiske til tross for lavere kursmål

Andre analytikere trakk også fram selskapets voksende ordrebok samtidig som de justerte sine verdsettingsmål.

Cantor Fitzgerald senket kursmålet til $32 fra $43, men opprettholdt sin overvekt-vurdering.

Analytiker Andres Sheppard pekte på den økende ordrestansen, sammen med kontrakter knyttet til NASA og Golden Dome-missilforsvarsprogrammet, som grunner til å være konstruktiv på aksjen.

Selskapet bemerket også at Intuitive Machines bekreftet sin inntektsveiledning for regnskapsåret 2026 på $900 million til $1 billion og opprettholdt forventningene om positiv justert EBITDA.

I løpet av andre kvartal sikret selskapet sin sjette månemisjon under NASAs Commercial Lunar Payload Services-program.

Det vant også AMDT3 Golden Dome-kontrakten for å designe, bygge og levere 18 romfartøy for Space Development Agency.

Ledelsen opplyste at den tredje månemisjonen nå ventes å skyte opp i første kvartal 2027 i stedet for fjerde kvartal 2026, noe som utsetter inntektsføring av om lag 10% av den tilknyttede kontraktsinntekten.

Langsiktige kontrakter styrker vekstutsiktene

B. Riley ble også mer positive etter resultatrapporten.

Analytiker Mike Crawford beholdt en Kjøp-vurdering og hevet kursmålet til $45 fra $43.

Crawford sa at selskapets $1.8 billion ordrestans «fremhever økende momentum» idet Intuitive Machines sikter mot å bli neste generasjons ledende romkontraktør.

Han la til at torsdagens kursreversering reflekterte at investorer flyttet fokus bort fra svakere enn forventet kvartalsinntekt til selskapets voksende pipeline av fremtidig virksomhet.

Utover nylige tildelinger har Intuitive Machines også blitt valgt under US Space Force sitt Andromeda multi-award-kontrakt, som har en innledende verdi på opptil $1.84 billion og en total potensialverdi på opptil $6.24 billion på tvers av deltakende selskaper.

Selv om analytikere ikke forventer at selskapet blir lønnsomt i år, har inntektene vokst 117% de siste 12 månedene.

Wall Street ser nå i økende grad på om den utvidede kontraktsporteføljen kan støtte vedvarende vekst i årene som kommer.