Bør du kjøpe Peloton-aksjen?

Aksjekursen i Peloton (NASDAQ:PTON) krasjet med mer enn 20 % i førmarkedshandel etter selskapets skuffende inntjening. Aksjen, som stengte på 14,3 dollar på mandag, falt til så lavt som 11 dollar, noe som brakte selskapets markedsverdi til mindre enn 5 milliarder dollar.

Peloton svak inntjening

Peloton hadde et betydelig svakt tredje regnskapskvartal da virksomheten fortsatte å bremse ned. I en uttalelse sa selskapet at den totale omsetningen falt med 23,5% fra år til år til 964 millioner dollar. Denne inntektsnedgangen var verre enn hva analytikere forventet.

Samtidig sa selskapet at Connected Fitness-abonnementene økte med 195 000 i kvartalet. Denne økningen brakte de totale tilleggene til om lag 2,96 millioner. Dens churn på 0,755 er fortsatt lav selv etter at selskapet bestemte seg for å legge til priser. Antall medlemmer steg til 7 millioner.

I tillegg sa selskapet at gjennomsnittlig antall månedlige treningsøkter per bruker var 18,8, som var omtrent 28 % under samme periode i 2021. Ledelsen tilskrev denne nedgangen til Covid-bumpen som skjedde i fjor.

Peloton-aksjekursen falt også etter at den ga svak guiding fremover. Selskapet forventer å tjene mellom 675 millioner og 700 millioner dollar. Denne guidingen var lavere enn det forrige anslaget på 823 millioner dollar.

I tillegg økte firmaet sin EBITDA-tapsguiding til mellom $120 millioner og $115 millioner. Selskapet vil også samle inn penger fra JP Morgan og Goldman Sachs. Ved å ta opp kontanter i form av lån vil selskapet hindre utvanning av eksisterende aksjonærer.

Er Peloton en god investering?

Så, er Peloton en god investering? I stor grad har Peloton noen positive egenskaper som sin store markedsandel og sterke konkurransefortrinn. Det er også et godt oppkjøpsmål for selskaper som ønsker å gå inn i treningsbransjen. Det virker også som om det har blitt svært billig etter det dramatiske krasjet fra $175 til $10.

Den nylige beslutningen om å kutte prisene på nøkkelproduktene er også en god katalysator siden det vil stimulere til flere abonnementer.

Imidlertid er Peloton en risikabel virksomhet av flere grunner. For eksempel har den et stort lager og møter betydelig konkurranse fra slike som Mirror. Dessuten har selskapets vekst avtatt dramatisk.

Derfor er det en sannsynlighet for at Peloton-aksjen vil fortsette å være under press en stund ettersom rentene stiger.