Bør jeg kjøpe Salesforce-aksjer etter resultater for Q3?

Salesforce.com, inc. (NYSE:CRM) aksjekursen nådde et nytt 52-ukers lavpunkt denne handelsuken, og det er viktig å merke seg at Salesforces aksjeverdi for tiden er ned mer enn 15 % siden selskapet ga en skuffende finansiell inntektsprognose for fjerde kvartal i november 30.

Inntektsveksten avtar

Salesforce er et amerikansk skybasert programvareselskap som tilbyr tjenester for kundeforholdsadministrasjon og bedriftsapplikasjoner med fokus på kundeservice, markedsføringsautomatisering, analyser og applikasjonsutvikling.

Salesforce rapporterte solide resultater for tredje kvartal 30. november; den totale inntekten har økt med 14,3 % i fjor til 7,84 milliarder dollar, mens inntekten per aksje ikke er GAAP var 1,40 dollar (beats med 0,18 dollar).

Til tross for dette ga selskapet en skuffende finansiell inntektsprognose for fjerde kvartal, og Salesforces aksjer falt denne uken til et punkt som ikke er rørt på nesten tre år.

Selskapets ledelse rapporterte at de forventer at inntektene vil være mellom 7,93 milliarder dollar og 8,03 milliarder dollar for fjerde regnskapskvartal, noe som ikke er så ille, men denne inntektsveiledningen skuffet investorer.

Denne inntektsguiden representerer en vekst på 8 % til 10 % Y/Y, noe som blir sett på som svak vekst og en indikasjon på at 2023 kan bli et utfordrende år.

Sammen med Salesforces inntektsresultater og utsikter sa co-sjef Bret Taylor at han ville forlate selskapet i slutten av januar.

Slack-sjef og medgründer Stewart Butterfield sa denne uken at han ville forlate selskapet som Salesforce (CRM) kjøpte opp i 2021, mens andre Salesforce-ledere som har forlatt selskapet de siste månedene inkluderer Chief Product Officer Tamar Yehoshua og Senior VP of Marketing, Brand og kommunikasjon Jonathan Prince. Analytiker Rob Oliver fra investeringsselskapet Baird sa:

Selv om vi ikke ønsker å spekulere i begrunnelsen bak disse avvikene, tror vi at den nylige lederomsetningen tilfører en viss gjennomføringsrisiko, spesielt av denne størrelsesorden.

Svake makroforhold, sammen med dårlige økonomiske nyheter, påvirket også aksjekursen negativt, og potensielle investorer bør huske på at den svekkede globale økonomien kan ramme selskapets inntektsvekst enda mer.

Til tross for dette fortsetter Salesforce å være et av de raskest voksende bedriftsprogramvareselskapene i historien, og Salesforces utsikter ser relativt sunne ut til tross for frykt for mye mørkere makroøkonomiske forhold.

Selv med nedgangen i inntektsveksten, har Salesforce utvidet sin driftsmargin i løpet av de siste kvartalene, og levert år-over-år driftsmargin (GAAP) vekst på 5,3 %.

Salesforce vil fortsette å dra nytte av langsiktige sekulære veksttrender i bedriftsprogramvaremarkedet, og med en markedsverdi på 129 milliarder dollar er aksjene i dette selskapet rimelig verdsatt.

$160 representerer den første motstanden

Salesforces aksjekurs har falt mer enn 50 % etter å ha nådd sitt høyeste nivå på $311,75 den 8. november 2021, og den nåværende aksjekursen kan være et godt inngangspunkt for langsiktige investorer.

Hvis prisen hopper over $160, vil det signalisere å handle Salesforce-aksjer, og neste mål kan være $180.

På den andre siden, hvis prisen faller under gjeldende støtte som står på $120, vil det være et sterkt “salg”-signal, og vi har den åpne veien til $100.

Sammendrag

Salesforce rapporterte solide resultater for tredje kvartal 30. november, men selskapets aksjer har falt mer enn 15 % siden den gang. Til tross for nedgangen i inntektsveksten, har Salesforce utvidet sin driftsmargin i løpet av de siste kvartalene, og selskapet vil fortsette å dra nytte av langsiktige sekulære veksttrender i programvaremarkedet for bedrifter.