Er dette slutten på kursoppgangen i Rolls-Royce?

Aksjekursen på Rolls-Royce Holdings (LON: RR) har trukket seg tilbake de siste dagene ettersom oppgangen i globale aksjer avtok. Den trakk seg tilbake til et lavpunkt på 391p denne måneden, et stort fall fra det høyeste på 434p hittil i år. Likevel, til tross for dette tilbakeslaget, holder aksjen seg 1060 % over sitt laveste punkt i 2020. Det er også den første månedlige nedgangen siden november i fjor.

GE og Safran inntjening fremover

Rolls-Royce Holdings har økt kraftig de siste årene da investorer jublet for ytelsen til nøkkelsegmentene som sivil luftfart, forsvar og makt.

Dens sivile luftfartsdivisjon, som står for over 50 % av de totale inntektene, har økt kraftig de siste årene ettersom det globale reiselivet har tatt seg opp igjen. De fleste flyselskaper har publisert sterk inntektsvekst ettersom kabinfaktoren økte.

Forsvarsdivisjonen drar nytte av de økende geopolitiske problemene rundt om i verden. Ukraina kjemper fortsatt mot Russland mens Israel er i en hard kamp med Hamas.

Det er tegn på at AUKUS-partnerskapet vil utvides, og Japan vil bli med. Alt dette er viktig utvikling siden Rolls-Royce Holdings er en stor millitær entreprenør.

I mellomtiden har ledelsen satt på plass ambisiøse inntekts- og lønnsomhetsmål. Som en del av denne overgangen forventer ledelsen å øke sin driftsmargin i divisjonen for sivil luftfart til mellom 15 % og 17 % fra dagens 11,6 %.

Den har også til hensikt å øke forsvarsmarginen fra 13,8 % til mellom 14 og 16 % og kraftsegmentet fra 10,4 % til 12 % og 14 %. For å oppnå det, kaster selskapet noen av sine minst lønnsomme satsinger og omfavner nye modeller som partnerskap.

For eksempel, i stedet for å bygge en egen smalkroppsmotorvirksomhet, har firmaet til hensikt å inngå partnerskap. Det håper også å selge sin elektriske avanserte luftmobilitetsvirksomhet.

Når vi ser fremover, er det ikke ventet at Rolls-Royce vil publisere noen markedsbevegelsesrapporter snart. De mest sannsynlige katalysatorene for aksjen vil være de kommende roadshowene i Toronto, Chicago og Denver. Den vil deretter publisere sine økonomiske resultater i august.

Den sannsynlige katalysatoren for RR-aksjen vil være økonomiske resultater fra konkurrentene. GE Aviation vil offentliggjøre sine resultater på tirsdag, mens Safran vil publisere sine resultater 26. april.

Rolls-Royce aksjekurs prognose

RR-diagram av TradingView

Rolls Royce-aksjen har trukket seg tilbake de siste ukene, muligens på grunn av profitttaking og de stigende industrielle metallprisene. Disse tilbaketrekkingene er vanlige når en eiendel er i en sterk opptrend. Det har holdt seg over alle glidende gjennomsnitt.

Den er fortsatt over det avgjørende støttenivået på 380,2p, den høyeste svingningen den 30. juli 2018. Relative Strength Index (RSI) har trukket seg tilbake fra det ekstremt overkjøpte punktet på 92 til 76. Prosentprisoscillatoren (PPO) har også flyttet over nøytralpunktet.

Derfor er utsiktene for aksjen fortsatt positive, med det opprinnelige målet å se på 443p, det høyeste rekordet. Før dette skjer, er det en sannsynlighet for at den vil teste det avgjørende støttenivået på nytt ved 380p i en prosess kjent som en pause og retest.