Inntjeningsøkning for første kvartal: Er American Express på vei mot $250?

American Express (NYSE:AXP) imponerte investorer med sin resultatrapport for første kvartal 2024 som ble utgitt 19. april. Selskapet viste en robust vekst, med inntekter som steg 11 % til 15,8 milliarder dollar og inntjening per aksje (EPS) steg med 39 % til 3,33 dollar, noe som overgikk forventningene.

Nøkkeldriverne for denne ytelsen inkluderer høyere netto renteinntekter og økte kortmedlemsutgifter. Til tross for en økning i konsoliderte avsetninger for kredittap til 1,3 milliarder dollar, sammenlignet med 1,1 milliarder dollar for ett år siden, holdt American Express seg på solid fotfeste.

Ledelsens bekreftelse av deres veiledning for 2024 for hele året, som anslår en inntektsvekst på 9-11 % og en EPS på $12,65 til $13,15, styrket tilliten ytterligere. Bemerkelsesverdige høydepunkter fra kvartalet inkluderer sterk vekst i internasjonale korttjenester, en økning på 17 % i lån og en betydelig økning i utgiftene blant demografien fra Millennial og Gen-Z.

Investorene reagerte positivt, med aksjen som hoppet over 5,5 % etter kunngjøringen. Siden resultatmeldingen har aksjen styrket seg med nærmere 10 %, men kan dette oppgangen fortsette?

Stjerneutøveren

Til tross for konkurranse fra en rekke betalingsbehandlingsselskaper og fintech-startups, har American Express fortsatt å være et av de best presterende finansielle tjenesteselskapene i verden.

Under finanskrisen i 2009 falt aksjen fra over $60 til under $10, men så startet den et okseløp som genererte mer enn 2400% i retur for investorer, siden den for tiden handles nær $240. Det okseløpet forblir intakt til dags dato.

AXP-diagram av TradingView

Som de fleste aksjer krasjet også AXP under bjørnemarkedet som startet etter COVID-19-pandemien, men det kom seg raskt og oppnådde en rekordhøye på nær $200 i februar 2022. Etter det gikk aksjen inn i en mindre nedtrend, som varte i mer enn 18 måneder, men ble avsluttet i fjor i oktober.

De langsiktige diagrammene antyder at aksjen kommer til å opprettholde sin oppreise fremover. Så investorer som har holdt på aksjen i lang tid kan fortsette å gjøre det uten bekymringer.

Kortsiktig momentum kan øke til $250

Når vi ser på AXPs kortsiktige 4-timers diagram, blir et enda mer aggressivt bullish momentum tydelig. Siden begynnelsen av november i fjor har aksjen generert mer enn 50 % avkastning fra et lavt nivå nær $140 til et høyt over $240.

I begynnelsen av denne måneden, med inntjening, møtte aksjen motvind over $225, men etter inntjeningen i første kvartal ser det ut til at de har gått bort. Kortsiktige momentumindikatorer som hadde blitt negative, har blitt positive eller er på nippet til å bli positive.

AXP-diagram av TradingView

På dette tidspunktet ser det ut til at AXP lett kan bryte det ettertraktede $250-merket. Derfor kan handelsmenn som er positive på aksjen på kort sikt kjøpe den med et stop-loss under $215-støtten. Traders med bearish sentiment må vente til aksjen faller under $215 før de innleder noen korte posisjoner. Faller under $215, kan neste støtte for AXP bare bli funnet nær $178.