MAGS: Er Magnificent 7 den beste ETF-en man kan kjøpe?

Roundhill Magnificent 7 ETF (MAGS) har blitt en raskt voksende ETF i år, hjulpet av den sterke ytelsen til de fleste av dens bestanddeler. Den hoppet nylig til en rekordhøy på $40,37, som var mye høyere enn dens laveste nivå på $30,20. Det har også lagt til over 240 millioner dollar i eiendeler.

Storslått 7-diagram

Magnificent 7 gjør det bra

Selskaper som utgjør Magnificent 7 er de viktigste globalt. For eksempel styrer Microsofts Azure, Amazons AWS og Google Cloud verden. AWS har en markedsandel på 31 % mens Azure og Google Cloud har henholdsvis 24 % og 11 %.

Det betyr at de tre selskapene kontrollerer en markedsandel på over 66 %. De driver de største bankene, flyplassene, forsikrings- og transportselskapene globalt. Det mest bemerkelsesverdige er at de også driver de tusenvis av teknologiselskapene i verden. Facebook.

Anthropics Claude kjører på AWS mens ChatGPT kjører på Microsofts infrastruktur. Google Gemini kjører på Google Cloud. Twitter kjører på Amazon Web Services. Andre selskaper som er avhengige av disse skyleverandørene er firmaer som Twilio, CrowdStrike og Palantir.

De andre Magnificent 7-selskapene har en ledende markedsandel. Apple utvikler de mest avanserte teknologienhetene, mens Meta Platforms er den største aktøren i industrien for sosiale medier. Tesla er det største selskapet i elbilindustrien.

Nvidia, en sentral del av MAGS ETF, har dukket opp som den største aktøren i halvlederindustrien. Den driver alle de beste teknologiene som kunstig intelligens, Bitcoin-gruvedrift og cloud computing.

Det viktigste er at disse selskapene sitter på et berg av kontanter i balansen. Data fra SeekingAlpha viser at de 7 selskapene har over 438 milliarder dollar i kontanter i balansen.

De fleste selskaper i ETF vokser fortsatt. Microsoft har en fremtidig inntektsvekst på 12 %, mens Tesla og Meta har en inntektsvekst på 14 % og 16 %.

Bekymringer om Magnificent 7

Likevel er det bekymringer for noen av medlemmene. Apple vokser ikke lenger siden folk flest ikke bytter ut iPhone-ene sine som de gjorde tidligere. Tesla står overfor utfordringer ettersom elbilmarkedet blir mettet. Den publiserte nylig sin dårligste resultatrapport på flere år.

Meta Platforms står også overfor betydelige utfordringer. Facebook blir ofte sett på som et sosialt medie for gamle mennesker mens Instagrams brukermasse faller. Instagram er en av de mest slettede appene globalt.

Meta Platforms har også slitt med å tjene penger på WhatsApp, et selskap som det kjøpte for milliarder i 2024. Derfor tror jeg at selskapet vil slite det neste tiåret ettersom konkurransen fra slike som TikTok øker.

Den andre bekymringen er at noen av selskapene er sterkt overvurdert. Nvidia har et fremover PE-forhold på 38, noe innehaverne rettferdiggjør på grunn av sin sterke vekst. Apple har et forward multiplum på 26, noe som er dyrt for et selskap som ikke vokser.

Er MAGS en god ETF å kjøpe?

MAGS ETF blir ofte sett på som den beste ETFen man kan kjøpe for penger siden den har de viktigste selskapene i verden i dag. Hvis jeg skulle utvikle en slik ETF, ville jeg håndtert noen andre kvalitetsselskaper som JPMorgan (JPM), Visa (V), Mastercard (MA), og til og med energiselskaper som ExxonMobil og Chevron.

I tillegg til risikoene nevnt ovenfor, er det bekymring for konsentrasjonen i teknologisektoren. Den har ikke direkte eksponering mot andre bransjer som energi, forbruker, finans og verktøy.

Derfor, mens ETF sannsynligvis vil fortsette å gjøre det bra, har den noen viktige risikoer som du bør vite om.