Fastly (FSLY) aksjekursanalyse: er det trygt å kjøpe denne dippen?

Fastly (NYSE: FSLY) aksjekurs har kollapset etter at selskapets vekst avtok. Den nådde en topp på $136,45 i oktober 2020 til et minimum på $12,9 på onsdag. Dette salget akselererte etter arbeidstid da det falt med over 30 % etter svake fremadrettede veiledninger.

Fastlys fall fra nåde fortsetter

Fastly er et av de viktigste selskapene i verden. Det er et digitalt infrastrukturselskap som leverer et Content Delivery Network (CDN) til selskaper fra hele verden.

Noen av de mest bemerkelsesverdige kundene er selskaper som New York Times, Stripe, SpaceX og Reddit. Den konkurrerer med firmaer som Cloudflare, Amazon CloudFront, Akamai og Microsoft.

Fastlys virksomhet har vært i en sterk vekstbane de siste årene da inntektene steg fra 200 millioner dollar i 2019 til over 506 millioner dollar i 2023. Denne veksten skjedde etter hvert som antallet selskaper som bruker tjenesten økte.

Fastly har også gjort fremskritt i å redusere tapene. Nettotapet toppet seg på 22,7 millioner dollar i 2021 og falt til 190 millioner dollar i 2022 og 133 millioner dollar i 2023. Det skjedde da firmaet reduserte driftskostnadene.

Fastlys aksjekurs krasjet kraftig etter at den publiserte resultatet for første kvartal. Inntektene økte fra $117 millioner i Q1'23 til $133,5 millioner i Q1'24. Det utvidet også bruttomarginene fra 51,3 % til 54,8 %. Som et resultat kom Fastlys driftsunderskudd på 46,2 millioner dollar, ned fra 47 millioner dollar i samme periode i 2023.

Fastly forventer at inntektene for andre kvartal vil være 130 millioner dollar, en liten økning fra fjorårets 122,8 millioner dollar. For året vil inntektene være mellom $555 millioner og $565 millioner. Gjennomsnittlig anslag for året var rundt 584 millioner dollar.

Det er andre bekymringer rundt Fastlys virksomhet, da selskapets 10 største kunder sto for omtrent 38 % av den totale omsetningen. Det er en risikabel tilnærming siden å miste en enkelt kunde kan føre til betydelige utfordringer. I en uttalelse sa administrerende direktør :

«Historisk har Fastly gradvis vunnet større trafikkandeler i våre største kontoer. Men med tidspunktet for rate- og volumendringer, så vi økt volatilitet dette kvartalet.»

Den andre risikoen er at Fastly vil slite med å tiltrekke seg store kunder fremover. På dette stadiet har mange store selskaper en CDN-leverandør, og i de fleste tilfeller bytter ikke selskaper ofte leverandør.

Rask aksjekursanalyse

FSLY-diagram av TradingView

Det ukentlige diagrammet viser at FSLY-aksjekursen krasjet hardt fra rekordhøye på $136,45 i 2021 til et lavpunkt på $7 i 2022. Siden den gang har aksjen forsøkt å sprette tilbake, og nådde en topp på $25,90 i mars.

Den har nå krasjet hardt og beveget seg under det 50-ukers eksponentielle bevegelige gjennomsnittet (EMA). Aksjen dannet også et bearish flaggmønster før det nåværende krakket. Relative Vigor Index (RVI) har beveget seg under til den laveste svingningen på måneder.

Derfor er utsiktene for aksjen ekstremt bearish, med neste punkt å se på er den laveste tiden på $7. En pause under det nivået vil peke på mer svakhet, potensielt til $5.

Etter min mening mener jeg at Fastly bør utforske strategiske alternativer, inkludert en buyout. Det kan tiltrekke bud fra private equity-selskaper eller andre store firmaer.