Meta-aksjen stiger 4% etter Muse Spark 1.3: derfor ser BofA fortsatt 32% oppside

Meta-aksjen NASDAQ:META steg kraftig etter at selskapet lanserte Muse Spark 1.3, og ga investorer bevis på at AI‑investeringene etter hvert kan gi avkastning.

Modellen er utviklet for koding og lengrevarende agentoppgaver. Meta opplyser at den bruker om lag 20% færre verktøysanrop og 25% færre tokens enn Muse Spark 1.2 i sammenlignbart ingeniørarbeid.

Bank of America-analytiker Justin Post forblir optimistisk. Han har en kjøpsanbefaling og et kursmål på $810, som tilsier omtrent 32% oppside fra Metas sluttkurs 3. september på $610.68.

Diskusjonen er om disse fremskrittene kan rettferdiggjøre infrastrukturkostnadene som ligger bak dem.

Muse Spark gir investorene konkret AI-framgang

Meta har brukt store deler av 2026 på å møte spørsmål om hvorvidt AI-investeringene løper fra kommersielt nyttige fremskritt.

Muse Spark 1.3 gir optimistene noe mer konkret.

Meta sier modellen håndterer oppgaver med lengre tidshorisont bedre, styrer flere arbeidsflyter i én tråd og forbedrer kodeeffektiviteten. Den er tilgjengelig via Muse Code og Meta Model API.

Bernstein gjentok en Outperform-anbefaling og et kursmål på $800, og hevdet at Metas AI‑forsterkede annonseringsmotor fortsatt er en stor fordel. Selskapet mener Meta er i ferd med å matche eller overgå Google Search når det gjelder annonseinntekter.

Meta trenger ikke at Muse Spark blir en frittstående virksomhet på samme skala som OpenAI.

Bedre modeller kan forbedre anbefalinger, annonsemålretting, engasjement og utviklerverktøy på tvers av Metas apper. Gevinsten kan vise seg inne i selskapets eksisterende profittmotor i stedet for kun gjennom modell­salg.

BofA ser mer AI-oppside enn verdsettelsen gjenspeiler

Bank of Americas argument hviler på gapet mellom Metas gjennomføringsevne og verdsettelse.

Post fremhevet Metas raske modellutgivelsestakt og sa at de agentiske forbedringene er viktige ettersom selskapet utvikler en forbruker‑AI-agent internt kjent som Hatch.

Det finnes også en maskinvarevinkel.

BofA anslår at Metas planlagte MTIA‑egendesignede brikkeutplasseringer etter hvert kan utgjøre 15% til 20% av selskapets totale AI‑kapasitet. Større avhengighet av egen silisium kan redusere beregningskostnadene etter hvert som arbeidsmengdene øker.

Rundt $617 da BofA la fram sin sak, handlet Meta nær 18 ganger forventet GAAP-resultat for 2027, under sitt historiske multiplum på omtrent 21 ganger og under det brede markedet.

BofAs kursmål på $810 er basert på 24 ganger forventet resultat for 2027.

Kursmålet på $810 møter fortsatt en kostbar terskel

Risikoen er at Metas AI‑regning forblir enorm.

Infrastrukturinnsatsen øker selskapets faste kostnader og presser marginer og fri kontantstrøm, noe som betyr at nye modellutgivelser etter hvert må omsettes i målbar økonomisk avkastning.

KeyBanc forblir konstruktiv, men mer konservativ, ettersom de kuttet kursmålet til $760 fra $855 samtidig som de beholdt en Overweight‑anbefaling.

KeyBanc sa at Meta Superintelligence Labs hadde gjort «betydelige fremskritt» med Muse Spark og hevdet at investorer «underverdsetter plattformens evne til å holde på brukere» blant forbrukere og annonsører.

Men bevisbyrden fortsetter å øke.

Investorer vil kreve bevis for at Muse Spark får adopsjon, at agenter som Hatch blir nyttige produkter, og at MTIA‑brikker reduserer beregningskostnadene.