Hater Nike? On Holding (ONON) aksje kan bli den neste store tingen

Nike ( NYSE: NKE ) aksjekursen går ikke bra, noe som gjør den til et av de dårligst presterende navnene i Dow Jones. Den har krasjet med over 47 % fra sitt høyeste nivå i 2021, og den dannet et dødskors på det ukentlige diagrammet, noe som peker på flere ulemper.

Aksjen har også underprestert Adidas, dens største konkurrent, som har steget med over 139 % fra det laveste punktet i 2023. Til sammen har Nike steget med 12 % de siste fem årene, mens S&P 500-indeksen er opp med nesten 81 % i samme periode.

On Holding er opp til noe

En nærmere titt viser at de fleste bransjer blir forstyrret av nyere raskt voksende selskaper. Intel blir forstyrret av slike som Nvidia og AMD mens Monster Beverages møter betydelig konkurranse fra Celsius Holdings. I fintech har PayPal blitt forstyrret av BNPL-selskaper som Klarna, Affirm og Blocks AfterPay.

Jeg tror at On Holding (NYSE: ONON) har en reell sjanse til å forstyrre Nike og Adidas. Selskapet, som støttes av Roger Federer, har registrert bemerkelsesverdig vekst, noe som gjør det til et av de raskest voksende selskapene i bransjen.

Det har rapportert rekordsalg i syv kvartaler på rad. En titt på økonomien viser at økonomien viser at den totale inntekten steg til 276 millioner dollar i 2019. Denne veksten fortsatte og nådde over 2,13 milliarder dollar i 2023.

Analytikere tror at rekordveksten vil fortsette. Gjennomsnittlig anslag på 16 analytikere er at inntektene vil komme inn på 2,5 milliarder dollar i år og 3,16 milliarder dollar i 2026. Derimot forventes Nike og Adidas å ha lav ensifret inntektsvekst.

De siste resultatene avslørte at inntektene økte med 21,9 % i 4. kvartal, hjulpet av sterk trafikk på nettstedet og butikkene. Som vist nedenfor er det tegn på at trafikken til hovednettstedet fortsatte å øke i første kvartal.

På å holde nettstedtrafikk

På å holde lønnsom vekst

Det viktigste er at On Holding kombinerer sterk inntektsvekst med fokus på overskudd. Den ga et nettoresultat på over 94,2 millioner dollar i 2023, opp fra over 62,4 millioner dollar året før. Det hadde et netto tap på 186 millioner dollar et år tidligere.

Selskapet har nå satt et mål om å ha en CAGR på 26 % gjennom 2026. Det tror også at det kan oppnå en EBITDA-margin på 18 %, opp fra de 16 % -16,5 % som det forventer å gjøre i år.

Den neste viktige katalysatoren for On Holding-aksjen vil være de økonomiske resultatene som er planlagt tirsdag neste uke. Analytikere forventer at tallene viser at inntektene økte med 18,3 % år til år til 547 millioner dollar i 1. kvartal. Fortjenesten per aksje forventes å være 16 cent. Jeg tror at det vil slå disse estimatene lett.

Derfor har vi med On Holding et raskt voksende selskap som prøver å forstyrre en enorm industri. Den har en sterk og voksende merkevare og rom for å øke marginene sine. Som sådan tror jeg at aksjen kan komme tilbake til over $40 i løpet av de kommende ukene.