GE Aviation-aksjen kunne se turbulens når en kveldsstjerne dannes

Aksjekursen for GE Aviation ( NYSE: GE ) har gjort det bra i år, noe som gjør den til en av de beste i S&P 500-indeksen. Den har hoppet med over 55 %, noe som gir den en markedsverdi på over 178 milliarder dollar. Det er også opp med over 500 % fra det laveste punktet i 2020.

Sterk ytelse, men verdsettelsesbekymringer

GE Aviation-aksjen har steget til rekordhøye, hjulpet av den sterke ytelsen til den sivile luftfartsindustrien og den fullstendige overhalingen av selskapet.

Flybestillinger har økt etter Covid-19-pandemien, ledet av undersegmentet med smal kropp. De fleste selskaper som EasyJet, Ryanair og United Airlines har gjort store bestillinger fra firmaer som Boeing og Airbus. Etterslepet har økt til over 150 milliarder dollar.

I tillegg har de fleste flyselskaper kommet seg fullstendig etter Covid-19-pandemien, og de fleste av dem rapporterer forhøyet over 90 % kabinfaktor. Dette er viktig siden GE Aviation tjener over 70 % av inntektene fra ettersalgsservice.

Aksjen har også hoppet på grunn av selskapets overgang fra ac onglomerat til et enkelt flyfokusert selskap. I de fleste tilfeller tiltrekker enklere organisasjoner en høyere verdivurdering sammenlignet med konglomerater.

GE Aviation gjør det også bra. De siste økonomiske resultatene avslørte at totale ordrer økte med over 34 % til 11 milliarder dollar, mens justerte inntekter steg med 15 % til 8,1 milliarder dollar. Det hadde et driftsresultat på 1,5 milliarder dollar og fri kontantstrøm på 1,5 milliarder dollar.

Ledelsen forventer at GE Aerospaces driftsresultat vil ligge på mellom 6,2 og 6,6 milliarder dollar. Fri kontantstrøm vil være rundt 5 milliarder dollar.

Det er bekymring for at selskapet nå er ganske overvurdert. Med en markedsverdi på over 178 milliarder dollar, har selskapet et terminpris-til-inntektsforhold på 26x, som er høyere enn forward S&P 500-multiplum på 20,4.

Dette tallet er imidlertid ikke så ille siden selskapet har tosifret vekst mens S&P 500-indeksen vokser med 5,4 %. En rabattert Free Cash Flow-modell (DCF) fant at dens virkelige verdi er $205,6, høyere enn dagens $161.

GE Aviation aksjekursprognose

GE-diagram av TradingView

Det ukentlige diagrammet viser at GE-aksjen har gjort det bra de siste årene. Det oppsvinget skjedde etter at selskapet dannet et omvendt hode- og skuldermønster mellom 2019 og 2023.

Den har kommet tilbake over det avgjørende motstandsnivået på $142,72, dens høyeste sving i juli 2026. Aksjen har holdt seg over alle glidende gjennomsnitt, noe som er et positivt tegn. Oscillatorer som Relative Strength Index (RSI) og Stokastisk Oscillator har alle pekt oppover.

Aksjene har dannet et kveldsstjernelysestakemønster, som er et populært bearish-tegn. Hvis dette skjer, kan det slippe og teste den avgjørende støtten på nytt til $150 etterfulgt av $142,72.