Lam Research kunngjør tilbakekjøp på 10 milliarder dollar, 10-for-1-deling: På tide å investere?

Tirsdag kunngjorde Lam Research Corporation (NASDAQ:LRCX) en betydelig autorisasjon for tilbakekjøp av aksjer på 10 milliarder dollar og en aksjesplitt på 10 for 1. Dette strategiske grepet er i tråd med selskapets forpliktelse til å returnere 75 % til 100 % av fri kontantstrøm til aksjonærene gjennom utbytte og tilbakekjøp. Aksjesplitten, designet for å øke likviditeten og utvide investordeltakelsen, vil se at LRCX handles på splittjustert basis fra og med 3. oktober 2024.

Lam Research er en kritisk aktør i halvlederindustrien, og tilbyr essensielt utstyr for waferfabrikasjon. Selskapets siste resultater har vært sterk, med en merkbar økning i omsetning og inntjening. For tredje kvartal av FY2024 rapporterte Lam en omsetning på 3,79 milliarder dollar, som slo konsensusestimater på 3,72 milliarder dollar, og en ikke-GAAP EPS på 7,79 dollar, som overgikk forventningene med 0,49 dollar.

I utgangspunktet er Lam Research godt posisjonert med en diversifisert inntektsstrøm på tvers av minne-, støperi- og logikksegmenter, som utgjorde henholdsvis 44 %, 44 % og 12 % av det totale salget. Selskapets sterke økonomiske helse støttes ytterligere av dets strategiske fokus på områder med høy vekst som High Bandwidth Memory (HBM) og fremskritt innen 3D-stablingsteknologier. Med en forward P/E-ratio på 29,74, lavere enn peer group-gjennomsnittet på 33,5, tilbyr Lam Research en gunstig verdivurdering som gir et attraktivt inngangspunkt for investorer.

Med halvlederindustrien klar for betydelig vekst, drevet av AI-fremskritt og økende minnekrav, vil Lam Research ha en enorm fordel. Markedet for waferfabrikasjonsutstyr forventes å vokse, støttet av en bedring i minneutgifter og nye støperiprosjekter.

Lams strategiske initiativer, inkludert aksjesplitt og tilbakekjøp av aksjer, vil sannsynligvis øke aksjonærverdien ytterligere. Når vi fordyper oss i den tekniske analysen, vil vi utforske aksjens potensielle bane, undersøke nøkkelindikatorer og diagrammønstre for å finne ut om det nå er riktig tidspunkt å investere i Lam Research.

Kartlegge veien: Fra 2019 til i dag

Siden 2019 har Lam Researchs aksjer steget jevnt oppover, og trosset markedsutfordringer, inkludert turbulensen til COVID-19-pandemien i 2020, som utløste et utbredt bjørnemarked som fikk mange aksjer til å stupe kraftig. Denne oppadgående trenden har forsterket seg betydelig siden starten av 2023, med aksjens verdi tredoblet fra $300 til over $900.

LRCX-diagram av TradingView

Til tross for den siste nedgangen fra over $1 000 til $850 nivåer i april, har aksjen raskt tatt seg opp igjen, og handles for tiden over $950, noe som understreker den rådende bullish sentimentet. For investorer som ser på inngangspunkter, kan kjøp på det nåværende nivået være beleilig, med et stopptap under det siste lavpunktet på $855. Å bryte forbi motstanden på kort sikt på $1005 kan drive aksjen mot $1076 og $1158, hvor fortjeneste kan bokføres.

Traders med et bearish syn på aksjen kan utforske shorting-muligheter hvis aksjen overgår $965, med et tight stop loss på $1008, noe som gir mulighet for handel med lav risiko og høy belønning. I tilfelle en nedgang kan potensielle støttenivåer være rundt $850. Det er imidlertid viktig å merke seg at hvis dette støttenivået ikke holder, kan aksjen potensielt falle ytterligere, med nedsidemålet som strekker seg til $716.