Grifols Founding Family og Brookfield slår seg sammen for et potensielt overtakelsesbud på 5,5 milliarder euro

Grifols-grunnleggeren og den kanadiske alternative kapitalforvalteren Brookfield har slått seg sammen for å lansere et potensielt overtakelsestilbud på det spanske legemiddelselskapet Grifols. T

Hvis dette lykkes, vil dette føre til at Grifols strykes fra børsen.

Grifols styre vurderer foreløpig tilbud

Mandag kunngjorde Grifols i en regulatorisk innlevering at styret kom sammen i løpet av helgen for å evaluere et foreløpig overtakelsestilbud fra Brookfield og grunnleggerfamilien, som for tiden eier nesten 30 % av selskapets aksjer.

Forslaget innebærer å gi tilgang til spesifikke selskapsdata for å lette due diligence, og baner vei for et potensielt oppkjøp av alle utestående Grifols-aksjer.

Handelsstopp og spekulasjoner

Kunngjøringen utløste en suspensjon av Grifols' aksjer fra handel på den spanske referanseindeksen, IBEX.

Denne avgjørelsen fra den spanske verdipapirregulatoren, CNMV, kom kort tid før markedet åpnet. Før suspensjonen forventet handelsmenn en økning i Grifols aksjekurs på rundt 8 % til 10 %.

Å stifte families neste skritt

I følge en rapport publisert i den spanske forretningsavisen Cinco Dias søndag, søker grunnleggerfamilien tilgang til Grifols' økonomiske poster for å formulere et endelig tilbud i løpet av de kommende ukene.

Rapporten sier i tillegg at Lazard fungerer som den eneste økonomiske rådgiveren for begge parter som er involvert i den potensielle overtakelsen.

Potensiell avtaleverdi og ubesvarte spørsmål

Mens Grifols ikke avslørte den potensielle verdien av transaksjonen, anslår Cinco Dias at den kan nå 5,5 milliarder euro (omtrent 5,96 milliarder dollar).

Selskapets uttalelse erkjente også usikkerheten rundt den potensielle transaksjonens utfall og dens spesifikke vilkår.

Grifols' aksjonærlandskap og nyere tids utfordringer

Grifols' største aksjonærer inkluderer fremtredende investeringsselskaper Capital Group, BlackRock, Europacific og Rokos Global, sammen med grunnleggerne av familiens etterkommere som forvandlet selskapet fra et lite, familiedrevet laboratorium i Barcelona til en global leder innen plasmaderivatmarkedet.

Grifols har stått overfor betydelige utfordringer siden tidlig i 2024. Short-selger Gotham City Research slapp en serie rapporter som anklager selskapet for å blåse opp inntektene og bagatellisere gjeldsnivået. Disse anklagene resulterte i en nedgang i markedsverdien til Grifols med flere milliarder euro.

Som svar på shortselger-rapportene implementerte Grifols styringsreformer og reviderte sine rapporterte innflytelsestall oppover, etter revisjoner gitt av CNMV. Selskapet utnevnte en ny finansdirektør, Rahul Srinivasan, som en del av en nylig omstilling av ledelsen.

Forrige uke refinansierte Scranton Enterprises, en enhet knyttet til Grifols-familien, €377 millioner av gjeld innenfor en av sine enheter gjennom en avtale med en privat investor.

Det potensielle overtakelsesbudet fra Grifols-familien og Brookfield kaster et slør av usikkerhet over fremtiden til den spanske legemiddelprodusenten.

Selv om detaljene og utfallet av budet fortsatt er uklart, har det utvilsomt utløst betydelig utvikling for Grifols, dets investorer og den bredere farmasøytiske industrien.