Sølvprisprognose når gull/sølv-forholdskrakket fortsetter

Sølvprisen fortsatte sitt comeback på mandag da investorer forutså de neste Federal Reserve-aksjonene. Det hoppet til det høyeste på $31,50, det høyeste nivået siden 7. juni. Den har steget med nesten 10 % fra det laveste punktet denne måneden.

Federal Reserve rentekutt

Sølv og gull fortsatte å stige mandag da investorer reflekterte over forrige ukes økonomiske tall.

I følge Institute of Supply Management (ISM) falt PMI for produksjon og ikke-produksjon under 50 i juni, noe som signaliserer at de to sektorene er i en sammentrekningssone.

En egen rapport fra Bureau of Labor Statistics (BLS) avslørte at arbeidsmarkedet bremset opp. Økonomien skapte 202 000 jobber i juni, og slo analytikeres anslag på 186 000.

Andre tall sendte imidlertid et annet bilde ettersom arbeidsledigheten steg til 4,1 %, det høyeste nivået på måneder. Lønnsveksten og arbeidsdeltakelsen ble lavere enn ventet.

Derfor er det stor sjanse for at Federal Reserve vil begynne å kutte renten så snart som på sitt septembermøte hvis inflasjonen fortsetter å falle. I et notat sa analytikere ved Citigroup at de forventer at banken vil begynne å kutte i september og fortsette i flere måneder fremover.

Den neste viktige katalysatoren for sølv vil være denne ukens forbrukerinflasjonsdata. Økonomer spurt av Reuters forventer at dataene viser at den overordnede konsumprisindeksen steg fra 0,0 % i mai til 0,1 % i juni. På årsbasis forventes tallet å avta fra 3,3 % til 3,1 %.

Kjerne-KPI, som ekskluderer de volatile mat- og energiprisene, forventes å holde seg stabil på 0,2 % MoM og 3,4 % YoY).

Sølvprisen vil også reagere på de kommende uttalelsene fra Federal Reserve-tjenestemenn som Jerome Powell og Raphael Bostic. I de fleste tilfeller klarer sølv og gull seg bra når Fed og andre sentralbanker kutter renten.

Globalt forventes Bank of England (BoE) å begynne å kutte 1. august mens den europeiske sentralbanken (ECB), Bank of England (BoE) og den sveitsiske nasjonalbanken har begynt å kutte renten.

I mellomtiden har gull/sølv-forholdet fortsatt å falle de siste dagene. Den har falt i syv dager i strekk og flyttet til det laveste punktet siden 7. juni. Til sammen har forholdet falt med mer enn 17,4 % fra det høyeste punktet i år og er i ferd med å flytte til et bjørnemarked.

Gull-til-sølv-forholdet dannet et dødskryssmønster i mai, og peker på flere ulemper i de kommende ukene. Dette er et viktig forhold som måler prisen på gull og sølv. Et fall i forholdet sender vanligvis et signal om at sølv blir mer verdifullt i forhold til gull.

Sølvprisprognose

Sølvdiagram av TradingView

Det daglige diagrammet viser at sølv toppet på $32,50 den 20. mai i år og deretter bunnet på $28.55 den 26. juni. Den har nå slått tilbake ettersom kjøpere sikter mot det høyeste hittil i år på $32,50.

Metallet har hele tiden holdt seg over 50-dagers og 200-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA), som signaliserer at okser har kontroll. Relative Strength Index (RSI)-indikatoren har også fortsatt å stige.

Derfor viser dette diagrammet at sølvprisen er i et sterkt okseløp som kan få den til å stige til det høyeste punktet i år. En pause over YTD-høyden på $32,50 vil peke på mer oppside, med det neste psykologiske nivået å se på er på $35. Denne utsikten er i tråd med mitt siste sølvvarsel.

Gull ser også bullish momentum ettersom kjøpere målretter det viktigste motstandspunktet til $2450, det høyeste punktet i år. Den har også hoppet med 20 % fra det laveste punktet i år.