Lloyds-aksjen viser diamantvending og negativ divergens — hva skjer nå?

Lloyds-aksjen har beveget seg sidelengs de siste ukene og ligger rundt sitt høyeste nivå hittil i år. Aksjen ble handlet på 114.70p på mandag, bare noen pence under årets hittil høyeste nivå på 118p. Den er fortsatt 16.75% høyere enn ved årets start og har steget 153% de siste fem årene. Aksjen har for øyeblikket en utbytteavkastning på 3.48%, noe høyere enn FTSE 100-gjennomsnittet på 3%.

Lloyds Banks virksomhet går godt i år

Lloyds Banks aksje har slått FTSE 100-indeksen i år, i likhet med andre europeiske banker. Denne oppgangen har skjedd ettersom rentene har holdt seg på et forhøyet nivå i år.

Den siste rapporten for andre kvartal viste at inntektene fortsatte å gjøre det bra i forrige kvartal. Antall privatkunder økte til over 28 millioner, mens kommersielle relasjoner nådde 1 million. Mobilappen har gjort banken til den største digitale banken i Storbritannia, og driftskostnadene har blitt redusert med over £2 milliarder de siste årene.

Resultatene viste at netto renteinntekter steg med 9% i første halvår til £7.27 milliarder. De økte med 4% til £3.7 milliarder i andre kvartal.

Nettoinntektene steg til £9.74 milliarder i første halvår og til £4.9 milliarder i andre kvartal. Som et resultat økte periodens resultat etter skatt til over £3.12 milliarder i denne perioden. Nedskrivningskostnadene har også falt, selv om den britiske økonomien har vært i stagflasjon, preget av høyere inflasjon og lav økonomisk vekst.

Lloyds Bank har også gjort det bra til tross for de vedvarende problemene i boligmarkedet, hvor prisene har falt. Dette er viktig fordi selskapet er den største boliglånsutstederen i Storbritannia. Det er også en av de største eiendomsinvestorene i Storbritannia, gjennom sitt Cintra Living-merke.

Analytikere har et optimistisk syn på selskapet. Gjennomsnittsanalyseanslaget er at omsetningen i tredje kvartal vil øke med 11.9% i år til £5.6 milliarder. For hele året forventes inntektene å øke med 10.4% til £21.8 milliarder, etterfulgt av £23 milliarder neste år.

Denne veksten kan bidra til å begrunne verdsettelsen. Data viser at selskapet handles med en forventet pris/inntjeningsgrad (forward P/E) på 11.5, noe høyere enn banksektorens median på 10. Pris/bok-forholdet på 1.5 er også noe høyere enn sektorens median.

Teknisk analyse av Lloyds-aksjen

LLOY-aksjediagram | Kilde: TradingView

Dagsdiagrammet viser at LLOY-aksjen har trukket seg tilbake de siste dagene, fra årets hittil høyeste nivå på 118p til nåværende 114.70. Den har nå dannet et diamantvending-mønster, et vanlig reverseringssignal i teknisk analyse.

Aksjen har også dannet et bearish reverseringsmønster, med Relative Strength Index (RSI) på vei til å krysse under nøytralnivået 50. Derfor vil aksjen sannsynligvis trekke seg tilbake og muligens teste støtten rundt 100p.