Er DIVO ETF et godt boomer godterifond å kjøpe?

Amplify CWP Enhanced Divided Income ETF (DIVO) har gjort det beskjedent bra i år, noe som gjør det til et av de beste Boomer Candy-fondene i markedet. Prisen har steget med nesten 6 % i år, mens den belønner investorer med en avkastning på 4,7 %.

Hva er DIVO ETF?

Amplify CWP Enhanced Divided Income er en av få ETF-er som Wall Street Journal kalte Boomer Candies-fond.

Dette er alle ganske nye fond som gir sine investorer betydelig høyere avkastning enn tradisjonelle ETFer som Vanguard S&P 500 (VOO) og Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD).

Fondene bruker ulike strategier for å generere denne avkastningen. Den vanligste er der de kjøper aksjer i en indeks og deretter selger kjøpsopsjoner. I dette tilfellet tjener disse midlene penger på både prishandlingen og premien som gjøres i opsjonsmarkedet.

Amplify CWP Enhanced Divided Income ETF bruker samme tilnærming for å generere avkastning. Den investerer minst 80 % av midlene sine i utbyttebetalende amerikanske børsnoterte verdipapirer og bruker deretter en dekket kjøpsopsjonsstrategi for å generere avkastning.

I dette tilfellet har fondet investert i selskaper som Microsoft, UnitedHealth Group, Procter & Gamble, Caterpillar og JPMorgan Chase. Microsoft og UnitedHealth står for over 5 % av hele fondet.

En nærmere titt på disse selskapene viser at de alle er blue-chip selskaper som har en dominerende markedsandel i sine respektive bransjer. Visa er det største betalingsnettverket i verden mens Walmart er den største forhandleren. JPMorgan er den største banken i USA og er kjent for sin festningsbalanse.

Derfor, ved å ha en eierandel i disse 33 selskapene, tjener DIVO ETF penger når de er i en sterk opptrend.

På den andre siden bruker fondet kjøpsopsjonsstrategien, for eksempel lignende fond som JPMorgan Equity Premium ETF (JEPI) og JEPQ bruk. En kjøpsopsjon gir en investor rett, men ikke plikt til å kjøpe en eiendel.

I dette tilfellet skriver eller selger den opportunistisk en kjøpsopsjon av et fond som sporer disse selskapene og velger premien. En premie er inntekten som forfatteren av opsjonskontrakten mottar.

Derfor, hvis ETF stiger, vil DIVO ETF fordele fordi kjøpsopsjonen gir den rett til å kjøpe den til en høyere pris. Hvis fondet faller, blir opsjonen verdiløs og det er ikke nødvendig å kjøpe. Det er også fordelaktig når prisen beveger seg sidelengs.

Er DIVO ETF et godt kjøp?

Folk har mange alternativer for å generere avkastning i markedet. En av de beste tilnærmingene er å investere i grunnleggende ETFer som VOO og SPY. Den risikofrie tilnærmingen er å investere i amerikanske statsobligasjoner. Hvis du holder dem til forfall, vil du motta hele betalingen.

Derfor bør enhver investering du gjør betraktes som en suksess hvis den slår generiske ETFer og statsobligasjoner.

I DIVOs tilfelle er målet å generere regelmessig utbytte som er høyere enn det som tilbys av S&P 500-, Dow Jones- og Nasdaq 100-indeksene. Fondet har en utbytteavkastning på 4,57 %, enn VOOs 1,30 %.

Men å se på utbytteutbetalingene alene kan være misvisende siden investorer alltid bør fokusere på totalavkastningen. I dette tilfellet har DIVO ETF stadig underprestert de grunnleggende ETFene. Som vist nedenfor har fondets totale avkastning de siste fem årene vært på 70 %, mens VOO og QQQ har gitt en avkastning på 102 % og 171 %.

DIVO vs VOO vs SPY ETFer

Den samme trenden har skjedd i år da fondet har steget med 8,97 % mens VOO og QQQ har steget med over 17 % og 21 %. Derfor mener jeg, som jeg har skrevet på JEPI , at enkle passive fond er billige og bedre alternativer.