Intel-aksjekursprognose: ikke kjøp når det er blod på gaten

Intel (INTC) aksjekurs har implodert, og etterlater den tidligere halvledergiganten i et skall av sitt tidligere jeg. Aksjen har falt til 19,80 dollar, det laveste nivået siden mai 2024. Dette fallet betyr at en investor som kjøpte aksjer verdt 100 000 dollar i april 2021 nå bare har 31 000 dollar.

Intels fall fra nåde

Intel var lenge den mest dominerende aktøren i halvlederindustrien. Dens Central Processing Unit (CPUer) var i de fleste datamaskiner laget av selskaper som Dell, HP, Apple og Lenovo.

På den tiden fløy aksjen høyt da investorer spådde at den ville bli en større aktør i teknologiverdenen. Den første store økningen skjedde på høyden av dot com-boblen da den steg til $43,43 i 2000 fra mindre enn $10 i 1998.

De siste årene har vært brutale for Intel. En av de største feilene er at den gikk glipp av smarttelefonrevolusjonen ved å unnlate å utvikle disse brikkene. I dag domineres denne industrien av Qualcomm, et selskap verdsatt til over 176 milliarder dollar, høyere enn Intels 84 milliarder dollar.

Selskapet har også hatt mange produksjons- og FoU-utfordringer tidligere. For eksempel opplevde den en forsinkelse i sine 10nm og 7nm brikker. Det er også tegn på at selskapet vil utsette sine 20A- og 18A-brikker, som var planlagt i år.

Senest har selskapet fått et stort tilbakeslag da 13. og 14. generasjons brikker utviklet problemer som Intel har blitt enige om at de ikke kan fikses.

Som et resultat har Intel mistet sin markedsandel på nøkkelområder. Apple, en ledende datamaskinprodusent, har gått fra Intel til sine uavhengige brikker som gjør det mye bedre. I motsetning til Intels brikker, er Apples M1, M2 og M3 mer energieffektive, stillegående og raskere.

Amazon har også lansert sin halvlederdivisjon, hvor de bygger brikker for sine store datasentre. Andre selskaper som Google og Microsoft lager også sine sjetonger internt. Til tross for Intels erfaring har disse firmaene i stor grad bygget bedre brikker.

Viktigst, borte er tiden da Intel-brikker var i alle bærbare og stasjonære datamaskiner. I dag er noen av de mest solgte datamaskinene utstyrt med Advanced Micro Devices (AMD)-brikker.

Intel savnet industrien for kunstig intelligens

Intels største sorg har vært i industrien for grafiske prosesseringsenheter (GPU). Mens selskapet har produsert GPUer i lang tid, viser benchmarkstudier at produktene har lavere kvalitet og ytelse enn de som er laget av Nvidia.

Hovedårsaken til dette er at Nvidias sjetonger presterer bedre i høybelastningsoppgaver som spill, Bitcoin-gruvedrift, profesjonell visualisering og autonome kjøretøyindustrier. For å vinne markedsandeler i den autonome industrien kjøpte Intel Mobileye for 15,3 milliarder dollar og spunnet det deretter ut til et børsnotert selskap verdsatt til over 12 milliarder dollar.

Nvidia eier også Compute Unified Device Architecture (CUDA), en omfattende programvareplattform som lar utviklere gjenbruke GPUer til bransjer som AI.

Mens Intel har lansert sine AI-brikker , mener analytikere at de er veldig bak der Nvidia og AMD er i dag.

En annen kritisk feil som Intel har gjort er å forplikte milliarder av dollar til å bygge fabrikker i land som Tyskland, Israel og USA. Noen av disse midlene er fra de respektive regjeringene.

Jeg tror at det å være et flott selskap vil være mer komplisert for Intel, et selskap som er kjent for sitt byråkrati og prosjektforsinkelser.

Intel-aksjen krasjet etter inntjening

Alle disse problemene førte oss til den siste økonomiske inntekten, som viste at selskapets inntekter falt med 1 % i siste kvartal til 12,8 milliarder dollar. Den har også nedgradert sin fremadrettede veiledning, og den forventer nå at omsetningen for tredje kvartal vil være mellom $12,5 milliarder og $13,5 milliarder.

Intel har annonsert noen behandlingstiltak, inkludert å kutte ned 15 % av arbeidsstyrken og til og med suspendere utbyttet i et forsøk på å spare penger.

Noen ganger er det fornuftig å investere i snuoperasjoner, som vi har sett med General Electric og Chipotle Mexican Grill.

Men i Intels tilfelle vil situasjonen sannsynligvis bli verre i de kommende årene fordi konkurrentene gjør det bedre.

Intel aksjekursprognose

Det daglige diagrammet viser at INTC-aksjen har vært i en sterk nedadgående trend de siste månedene. Den har smuldret opp fra et maksimum på $50,88 i januar til under $20. Senest har den beveget seg under nøkkelstøtten på $23,64, det laveste punktet i oktober 2022.

Aksjen dannet et dødskors da 200-dagers og 50-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA) krysset hverandre. Også oscillatorer har falt under oversolgte nivåer, noe som betyr at bjørner har fart.

Derfor vil Intel-aksjekursen sannsynligvis fortsette å falle i løpet av de neste månedene ettersom selgere målretter støtten til $15. Som sådan, mens noen analytikere anbefaler å kjøpe når det er blod i gatene, mistenker jeg at det vil ha flere ulemper.