WestPark Capital gjentar kjøpet på Ambarella foran inntjening i 2. kvartal: Bør du investere?

WestPark Capital gjentok i dag sin kjøpsvurdering og $85-kursmål på Ambarella Inc. (NASDAQ: AMBA), og fremhevet en potensiell oppside på nesten 70 % fra dagens handelspris.

Analytikernes meninger

Firmaet er fortsatt optimistisk med hensyn til Ambarellas fremtidsutsikter, drevet av en bedring i lagernivåer og langsiktige vekstmuligheter innen kunstig intelligens (AI).

Analytiker Kevin Garrigan fra WestPark Capital fremhevet at Ambarellas bilindustri og Internet of Things (IoT)-segmenter forventes å være sentrale inntektsdrivere i den kommende resultatrapporten for andre kvartal 2025.

Selskapets evne til å få gjennomslag i bilsektoren, spesielt gjennom designgevinster, blir sett på som et avgjørende element i vekstbanen.

Rosenblatt Securities opprettholder også et positivt syn på Ambarella, og gjentar kjøpsvurderingen og kursmålet på $85 23. august 2024.

Rosenblatt forventer en robust inntektsvekst på 14 % kvartal-over-kvartal i Q2 2025, på linje med midten av selskapets veiledning og i samsvar med markedskonsensus.

Firmaet tror at dette momentumet vil strekke seg inn i tredje regnskapskvartal, og anslår en 10 % sekvensiell økning, noe som markerer en betydelig tilbakegang til vekst fra år til år for første gang på to år.

Rosenblatts optimisme er forankret i Ambarellas suksess med å sikre nye designgevinster på tvers av sektorer som overvåking, bilindustri og neste generasjons AI-produkter.

CFRA er imidlertid fortsatt forsiktig, og opprettholder en hold-rating samtidig som den øker kursmålet til $60 fra $50 per 15. august 2024.

CFRAs konservative holdning reflekterer bekymringer om Ambarellas evne til å fullt ut utnytte vekstmulighetene sine i møte med potensiell motvind.

Selv om firmaet anerkjenner det sterke fokuset på kunstig intelligens og bilindustrien, som forventes å drive betydelig inntektsvekst, understreker CFRA de pågående risikoene knyttet til Ambarellas økonomiske resultater, spesielt dets ikke-GAAP-nettotap og volatiliteten i aksjekursen.

Forhåndsvisning av resultat for 2. kvartal

Når Ambarella nærmer seg sin resultatmelding for 2. kvartal 2025, forventer markedet et GAAP-tap på $0,87 per aksje på en inntekt på $62,10 millioner.

Analytikere har justert sin EPS-guiding de siste 90 dagene, noe som signaliserer et forsiktig, men optimistisk syn på selskapets resultater på kort sikt.

Ambarellas inntekter har vært synkende de siste syv kvartalene, men forventet stabilisering i Q2 2025 kan tyde på at selskapet begynner å snu.

I bunn og grunn har Ambarellas virksomhet vært under press de siste årene, med salget kollapset siden midten av 2021.

Selskapet har slitt med å opprettholde konsistent vekst, og dets siste økonomiske resultater har vært preget av betydelige tap.

I FY2024 rapporterte Ambarella et GAAP-tap på $169,4 millioner, tilsvarende $4,25 per aksje, som markerer et rekordlavt nivå.

Ambarellas vekst har vært drevet av dens innsats for å reposisjonere seg innenfor de raskt utviklende AI- og bilmarkedene.

Selskapets N1-system-på-en-brikke (SoC) fortsetter å få trekkraft, og overgangen til avanserte AI-applikasjoner kan øke vekstutsiktene betraktelig.

Denne veksten er imidlertid ikke uten utfordringer.

Ambarella møter potensiell motvind fra geopolitiske spenninger, spesielt risikoen for amerikanske regjeringspålagte restriksjoner på halvlederselskaper som gjør forretninger med Kina, noe som kan påvirke Ambarellas snustrategi betydelig.

Verdivurdering er fortsatt en bekymring for investorer. Ambarella handler til 8,5 ganger salget, betydelig høyere enn medianen i halvledersektoren, som er 3,16 ganger.

Denne premiumverdsettelsen reflekterer markedets forventninger til at Ambarella skal innfri sine vekstløfter, spesielt i AI- og bilsektoren.

La oss nå se hva diagrammene har å si om aksjens kursbane.

Denne tekniske analysen vil gi innsikt i aksjens siste ytelse, viktige støtte- og motstandsnivåer, og potensielle kursbevegelser frem til og etter resultatrapporten for 2. kvartal.

Langsiktig nedadgående trend vedvarer.

Ambarellas aksje har sett en betydelig nedgang siden slutten av 2021 da den ble handlet over $200.

Denne nedtrenden vedvarer den dag i dag, ettersom den fortsetter å lage lavere topper og lavere nedturer på de langsiktige diagrammene.

Tidligere denne måneden nådde den et nytt 3-års lavpunkt under $40.

Kilde: TradingView
For at Ambarella skal avslutte denne bearish fasen, må den bryte over den bearish trendlinjen (sett i diagrammet).

Derfor må investorer som liker at analytikere i WestPark Capital og Rosenblatt Securities er bullish på aksjen vente med å gi et utbrudd over trendlinjen før de starter nye lange posisjoner.

Traders som er bearish på aksjen må også være forsiktige, ettersom den har vendt seg betydelig tilbake etter at den nådde et lavpunkt under $40 tidligere denne måneden og handles nær 100-dagers glidende gjennomsnitt.

Hvis aksjen klarer å handle over sitt 100-dagers glidende gjennomsnitt, vil det forsterke kortsiktig bullish momentum.