SMH og SMHX ETFer i søkelyset; Broadcom-inntekter neste

VanEck Semiconductor ETF (SMH) vil være i søkelyset når tradere vurderer virkningen av onsdagens Nvidia-inntekter. ETF, som sporer de største halvlederselskapene, handlet til $240, ned med over 14% fra det høyeste punktet i år.

På samme måte falt den nye VanEck Fabless Semiconductor ETF (SMHX) på sin første handelsdag onsdag.

Nvidias sterke resultater

SMH- og SMHX-ETFene vil være i fokus når investorer vurderer de siste Nvidia-inntektene og dens innvirkning på markedet.

Nvidia sa at dens kvartalsvise inntekter mer enn doblet seg siste kvartal, og nådde 30 milliarder dollar. Denne inntekten var 15 % høyere enn de 26 milliarder dollar den tjente i første kvartal og 122 % høyere enn den tjente i samme periode i 2023.

Disse resultatene betyr at selskapet fortsatt ser enestående etterspørsel fra firmaer som bygger AI-datamodeller. Lønnsomheten har også eksplodert ettersom selskapets inntjening per aksje steg med 168 % til 0,67 dollar.

Det viktigste er at selskapet nå har fokusert på å returnere midler til aksjonærene. Den har allerede returnert 15,4 milliarder dollar til aksjonærene i første halvår og hadde fortsatt 7,5 milliarder dollar i autorisasjonen. Nvidia bestemte seg for å lansere et ekstra program for tilbakekjøp av aksjer på 50 milliarder dollar.

Selskapet mener at det har mer plass til å vokse i år ettersom inntektene forventes å være 32 milliarder dollar i tredje kvartal. Analytikere forventer nå at Nvidias årlige omsetning vil stige til over $121 milliarder, det høyeste punktet som er registrert. Det vil da hoppe til over 168 milliarder dollar neste år.

Likevel, til tross for de sterke tallene, krasjet Nvidia-aksjekursen med nesten 7 % i løpet av de utvidede timene. Denne retretten skjedde av to hovedgrunner. For det første tror analytikere nå at Nvidias vekst vil begynne å avta i de kommende årene etter hvert som AI-industrien modnes.

For det andre falt Nvidia-aksjen fordi de sterke resultatene ble priset inn av markedsaktørene. De fleste forventet at selskapet skulle publisere sterke økonomiske resultater slik det har gjort tidligere.

Nvidia er en viktig del av SMH- og SMHX-ETFene. Det er den største bestanddelen av 22,8 milliarder dollar SMH-fondet, som har over 39 millioner aksjer verdsatt til over 5,1 milliarder dollar. Det er også den største komponenten i SMHX ETF, som har bare 1 049 aksjer verdsatt til $134 587.

De fleste halvlederaksjer falt etter Nvidia-inntektene. Noen av de fremste etternølerne var Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM), AMD og Intel falt med over 3 %.

Broadcom-inntekter neste

De fleste halvlederselskaper har publisert sine økonomiske resultater de siste ukene. Intel, som pleide å være en dominerende aktør i semiindustrien, rapporterte svake økonomiske resultater da inntektene sank med 1 % til 12,8 milliarder dollar. Selskapet ga også en svak veiledning fremover, der inntektene vil være mellom 12,5 og 13,5 milliarder dollar.

AMD, som er allment sett på som den med mest potensial til å utfordre Nvidia, har krasjet med over 35 % fra sitt høyeste punkt i år.

I tillegg har mange selskaper som arbeider med analoge brikker som Texas Instruments og Applied Materials også krasjet ettersom industrien bremser ned.

Den nest viktigste rapporten kommer neste uke når Broadcom (AVGO) publiserer sine kvartalsvise økonomiske resultater.

Les mer: Broadcom-aksjer: 28. august og 5. september er nøkkeldatoer for AVGO

Broadcom er det tredje største selskapet i SMH ETF, som har 11,9 milliarder aksjer verdt over 1,9 milliarder dollar. Det er den nest største komponenten i SMHX ETF, som har 534 aksjer til en verdi av over $86 000.

Broadcom er et ledende selskap som bygger ulike løsninger i teknologibransjen. Det er en topppartner for ledende selskaper som Apple, som bruker sine nettverksbrikker. Gjennom årene har markedsverdien hoppet til over 751 milliarder dollar, og jeg tror at den kan komme opp i 1 billion dollar i de neste årene.

Selskapet har diversifisert virksomheten det siste tiåret. I tillegg til å være et ledende halvlederselskap, er det også et stort programvarefirma på grunn av sitt eierskap til selskaper som VMware, CA Technologies og Symantec.

Derfor forventer analytikere at Broadcoms inntekter vil komme inn på 12,96 milliarder dollar, høyere enn de 12,49 milliarder dollar de tjente i siste kvartal. 20 av dem har revidert EPS oppover de siste 90 dagene.

SMH ETF-analyse

Det ukentlige diagrammet viser at VanEck Semiconductor ETF har trukket seg tilbake fra det høyeste til nå på $283 til nåværende $240. Mest bemerkelsesverdig dannet aksjen et stjernelysestakemønster forrige uke. I de fleste tilfeller er dette et av de mest bearish mønstrene på markedet.

På den positive siden forblir fondet over 50-ukers eksponentielt bevegelig gjennomsnitt (EMA), noe som betyr at okser har kontroll. Derfor vil aksjen sannsynligvis ha mer volatilitet på kort sikt og deretter gjenoppta den bullish trenden.