Broadcom-aksjer: 28. august og 5. september er nøkkeldatoer for AVGO

Broadcom (NASDAQ: AVGO) aksjekurs vil være i søkelyset i løpet av de neste to ukene ettersom markedet mottar informasjon om tilstanden til kunstig intelligens.

Det vil sannsynligvis reagere på denne ukens Nvidia-inntekter , som vil ha en innvirkning på de fleste halvlederselskaper. Sterke resultater og veiledning fremover vil være en positiv ting for sektoren siden Nvidia har blitt plakatbarnet til den blomstrende AI-sektoren.

Broadcom vil deretter publisere sine kvartalsresultater torsdag neste uke. Igjen vil disse tallene være bemerkelsesverdige fordi de vil gi mer farge om AI og programvareindustrien.

Broadcom er en global teknologigigant

Broadcom er ikke et vanlig selskap fordi de fleste kunder ikke samhandler med produktene og tjenestene deres direkte.

Imidlertid har det i løpet av det siste tiåret blitt en av de vitale aktørene i teknologibransjen, takket være de mangfoldige løsningene den tilbyr.

For det første, hvis du bruker Apple-produkter, bruker du definitivt Broadcoms produkter siden det er hovedleverandøren av trådløse brikker som de som brukes til Wi-Fi og Bluetooth.

Selskapet er også mye brukt av mange selskaper over hele verden. For eksempel kjøpte det opp VMware i 2023, et selskap som tilbyr virtualisering og cloud computing-programvare for over 54 milliarder dollar.

Broadcom eier også Symantec, et selskap som tilbyr cybersikkerhetsløsninger til selskaper og andre store organisasjoner. Det kjøpte også CA Technologies for 18,2 milliarder dollar.

Alle disse løsningene har gjort Broadcom til en global gigant verdsatt til over 743 milliarder dollar, noe som gjør det til det 11. største selskapet i verden.

Senest har den mangfoldige suiten gjort den til en av de mest populære AI-aksjene i bransjen. Det har oppnådd ved å bygge kunstig intelligens-halvledere, cybersikkerhetsløsninger og nettverksprodukter.

Forhåndsvisning av Broadcom-inntekter

Den neste viktige katalysatoren for Broadcom-aksjen vil være inntjeningen i tredje kvartal FY'24, som vil gi mer farge på virksomheten.

I de siste resultatene sa selskapet at inntektene økte med 43 % til 12,4 milliarder dollar forrige kvartal. Mesteparten av denne spektakulære veksten skyldtes at kvartalet inkluderte VMware, som det ikke hadde samme periode i fjor.

Broadcoms nettoinntekt steg til 2,1 milliarder dollar mens dets justerte resultat før renter, skatt, avskrivninger og armotisering (EBITDA) økte til 7,42 milliarder dollar.

Det viktigste er at selskapet økte sine veiledninger for året. Den forventer at den årlige omsetningen vil komme inn på 51 milliarder dollar, en økning på 42 % fra det de gjorde i fjor.

Broadcom har historisk sett vært et svært konservativt selskap, og det er sjanser for at dets reelle tall vil være høyere enn veiledning.

For neste uke forventer analytikere at inntektene vil komme inn på 12,96 milliarder dollar, en stor økning sammenlignet med 8,8 milliarder dollar den tjente i fjor. Inntektene for neste kvartal forventes å komme inn på 14 milliarder dollar, også høyere enn 9,3 milliarder dollar den tjente i samme kvartal i 2023.

Broadcoms inntjening og inntekter har slått analytikernes forventninger i de fleste kvartaler de siste årene.

Aksjen har også en tendens til å ha stor volatilitet når den publiserer sine økonomiske resultater. For eksempel, i juni, hoppet aksjen med over 12 % etter at selskapet offentliggjorde resultatet for andre kvartal. Før det falt den med over 7 % da den ga ut sine Q1-tall.

AVGO verdsettelsesberegninger

En sentral bekymring blant investorer er at Broadcom har blitt et høyt overvurdert selskap med en markedsverdi på over 750 milliarder dollar. Hvis tyreløpet fortsetter, er det en sannsynlighet for at selskapets verdivurdering vil komme til 1 billion dollar.

Les mer: Broadcom-aksjeanalyse: AVGO kan nå en verdivurdering på 1 billion dollar

En nærmere titt viser at selskapet er ganske overvurdert. Broadcoms årlige omsetning i år vil være rundt 51 milliarder dollar og selskapet har en nettoinntektsmargin på 24 %, noe som betyr at fortjenesten vil være 12,2 milliarder dollar. Dette gir den en terminfortjeneste på 61,8, noe som er ganske dyrt.

Nå, forutsatt at Broadcoms inntekter vokser med 20 % i løpet av de neste fem årene, betyr det at inntektene i 2029 vil være 127 milliarder dollar, noe som gir den et årlig overskudd på 30,48 milliarder dollar og et forward multiplum på 24,73, noe som heller ikke er billig.

I tillegg er selskapet svært belånt, ettersom dets totale gjeld har hoppet til over 71 milliarder dollar fra 30 milliarder dollar i 2020. Derfor, for å rettferdiggjøre denne verdsettelsen, må Broadcom fortsette å gjøre det bra for å rettferdiggjøre verdsettelsen.

Broadcom aksjekursanalyse

Broadcom aksjer | Kilde: TradingView

Dette er en vanskelig spådom på grunn av de kommende Nvidia- og Broadcom-inntektene. På det daglige diagrammet ser vi at aksjen holder seg over 50-dagers og 100-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA), noe som betyr at okser fortsatt har kontroll.

Aksjen har også dannet det som ser ut som et omvendt hode- og skuldermønster, et populært bullish tegn. Derfor er det en sannsynlighet for at aksjen snart vil sprette tilbake. Hvis dette skjer, vil nøkkelpunktet å se på $173,74, det høyeste punktet forrige uke. En pause over det nivået vil se at den når et rekordhøyt nivå på $184.

Det alternative scenariet er der aksjen faller til støtten på $148, 100-dagers glidende gjennomsnitt.