SMH, SOXX, NVDX og XLK ETFer forbereder seg på en nøkkelbegivenhet 28. august
Advertisement
- The SMH, SOXX, NVDX, and XLK ETFs have a big stake in Nvidia.
- Nvidia will publish its financial results on August 28.
- The company likely continued its growth in the second quarter.
Følg Invezz på Telegram, Twitter og Google Nyheter for å få de siste oppdateringer >
VanEck Semiconductor ETF (SMH), iShares Semiconductor (SOXX), T-Rex 2x Long NVIDIA Daily Target (NVDX) og Technology Select Sector Fund (XLK) ETFer vil være i søkelyset i løpet av de neste dagene.
Advertisement
Leter du etter signaler og varsler fra pro-traders? Registrer deg GRATIS på Invezz Signals™. Tar 2 min.
De fire fondene har gjort det bra i år, med XLK som steg med over 16,5 % i år og SMH og SOXX med henholdsvis 41 % og 20 %. NVDX-fondet har hoppet med over 395 %, noe som gjør det til et av de beste fondene i år.
Advertisement
Nvidia er en stor bestanddel
Copy link to sectionDisse ETF-ene har én ting til felles: Nvidia er deres største bestanddel. Nvidia er en av de største komponentene i XLK ETF, med en eierandel på 21 %. De andre store navnene på dette 70 milliarder dollar-fondet er Microsoft, Apple, Broadcom og Salesforce. Nvidia står for 21,7 % av SMH-fondet på 23 milliarder dollar og 10 % av SOXX-fondet på 15 milliarder dollar.
T-Rex 2x Long NVIDIA Daily Target er et unikt fond fordi det er en enkelt aksje som bruker innflytelse for å spore Nvidia-aksjen. Den har som mål å generere 200 % den daglige avkastningen av Nvidias ytelse. På tirsdag falt for eksempel Nvidias aksje med over 2,12 % mens NVDX-fondet falt med over 4 %.
Derfor gjør NVDX-indeksen det bra når Nvidia-aksjene gjør det bra. For eksempel har Nvidias aksjer steget med 170 % de siste 12 månedene mens NVDX-fondet har steget med over 557 %.
T-REX 2X Inverse NVIDIA Daily Target ETF (NVDQ)-fondet er det motsatte av NVDX, noe som forklarer hvorfor det har falt de siste månedene. NVDQ har falt med nesten 95 % de siste 12 månedene.
Nvidia-inntekter fremover
Copy link to sectionDisse aksjene har vært i søkelyset de siste månedene da de har blitt svært volatile. 8. august falt aksjen til $90, ned med over 35 % fra det høyeste punktet i år. Den har nå gått tilbake med nesten 40 % og nærmer seg sitt høyeste punkt i år.
Den neste viktige katalysatoren for disse ETFene vil skje 28. august når Nvidia vil publisere sine kvartalsresultater.
Dette vil være den viktigste inntjeningen i USA på grunn av Nvidias rolle i økonomien og teknologisektoren. Chipsene har blitt de mest populære i industrien for kunstig intelligens.
Derfor vil et tegn på at selskapet bremser ha stor innvirkning på disse ETFene og det bredere markedet generelt.
De siste resultatene viste at Nvidias inntekter steg med 262 % i 1. kvartal til 269 milliarder dollar. Mesteparten av disse inntektene – rundt 22,6 milliarder dollar – kom fra datasentersegmentet. Selskaper som Microsoft og Amazon som driver store datasentre kjøper brikkene sine i store mengder for å imøtekomme deres AI-behov.
NVIDIAs bruttomargin steg til 78,4 % mens nettoinntekten steg til 14,8 milliarder dollar i første kvartal.
Analytikere forventer at Nvidias inntektsvekst fortsatte i andre kvartal, om enn i et lavere tempo. Ifølge Yahoo Finance er det gjennomsnittlige estimat at inntektene kom på 28,6 milliarder dollar i 2. kvartal, høyere enn 24 milliarder dollar den tjente i 1. kvartal og 13 milliarder dollar den tjente i samme kvartal i 2023.
Jeg tror at Nvidias inntekter vil slå konsensussynet lett i disse resultatene. Dessuten har selskapet en lang erfaring med å slå analytikernes syn. Det har den gjort i de siste fire kvartalene på rad.
For året forventes Nvidias inntekter å komme inn på 121,13 milliarder dollar i år etterfulgt av 168 milliarder dollar i 2025.
Bekymringer om verdivurdering gjenstår
Copy link to sectionHovedrisikoen for XLK, SOXX, SMH og NVDX ETFer er at Nvidia virker som det er et høyt overvurdert selskap. Den har en markedsverdi på over 3,1 billioner dollar, noe som gir den et fremover P/E-forhold på 50,3. Dens forward EV til EBITDA P/E-multipel er 39,6, høyere enn sektormedianen på 20, mens dens forward-salgsmultipel på 50 er høyere enn bransjens gjennomsnitt på 22.
Nvidia har alltid vært et høyt overvurdert selskap. Og i de fleste tilfeller viser data at å investere i overvurderte selskaper gir bedre resultater enn å kjøpe etternølere. Bare spør investorer som kjøper stadig undervurderte REIT-er.
Risikoen for Nvidia er at veksten til slutt vil avta, slik vi har sett i andre bransjer. Et godt eksempel på dette er i elbilindustrien, der Tesla ble det første selskapet som nådde 1 billion dollar i verdi.
I dag har Teslas verdi falt til 705 milliarder dollar og står overfor betydelig konkurransepress. I Nvidias tilfelle er det sjanser for at AMD tar sin GPU-markedsandel i løpet av de neste ukene.
Det andre gode eksemplet er Lululemon, som har dominert fritidsbransjen. I dag har flere selskaper som Nike, On Holding og Gap kommet inn, noe som har skadet veksten og aksjen, som har falt med nesten 50 % fra det høyeste punktet i år.
Derfor er mitt syn at Nvidia-aksjen har mer oppside for nå, men kan lide en stor reversering hvis veksten begynner å avta.
Denne artikkelen er oversatt fra engelsk ved hjelp av AI-verktøy, og deretter korrekturlest og redigert av en lokal oversetter.
Advertisement
Vil du ha krypto-, valuta- og aksjehandelssignaler som er enkle å kopiere? Gjør handel enkelt ved å kopiere vårt team av pro-traders. Konsekvente resultater. Registrer deg i dag på Invezz Signals™.