Alibaba aksjekurs snur nøkkelmotstand; analytikere ser en økning på 25 %

Alibaba (BABA) aksjekurs fortsatte sin sterke oppgang etter at selskapet avduket nye kunstig intelligens (AI) produkter i en stor begivenhet i Kina. Den steg med over 3 % i Hong Kong, mens dens amerikanske ADR-er steg med 4 % i forhåndsmarkedet. Den nådde et høydepunkt på $88,28, det høyeste punktet siden 6. september.

Alibaba øker AI-løsningene sine

Alibaba, et av Kinas største teknologiselskaper, steg etter at det akselererte sine AI-løsninger. Selskapet avduket en ny åpen kildekode AI-modell og en tekst-til-video AI-teknologi mens det prøver å ta igjen de fleste av sine amerikanske rivaler.

Alibaba sakket også etter Baidu, Kinas største søkemotorselskap. Tilsvarende har Bytedance, morselskapet til TikTok, investert tungt i kunstig intelligens. Senest lanserte den en ny tekst-til-video-app for kinesiske brukere.

Teknologiselskaper som Amazon, Microsoft og Google har investert tungt på AI-teknologien. Amazon har investert i Anthropic, morselskapet til Claude, en topp ChatGPT-rival.

Microsoft investerte i OpenAI, mor til ChatGPT. Og sist ble det rapportert at Apple og Nvidia vurderte å investere i OpenAI til en verdi på 100 milliarder dollar. Noen dager senere ble det avslørt at verdsettelsen har skutt opp til 150 milliarder dollar.

Kinesiske selskaper har ligget bak sine amerikanske jevnaldrende som Google, Microsoft og Amazon, delvis på grunn av grensene for halvledereksport fra den amerikanske regjeringen.

Utfordringen vil imidlertid være hvordan man kan tjene penger på denne AI-teknologien. I følge The Information har ChatGPT over 11 millioner betalende kunder og genererer over 227 millioner dollar hver måned. Den årlige inntekten er estimert til 2,7 milliarder dollar, noe som betyr at en verdivurdering på 150 milliarder dollar er svært kostbart.

Alibaba jobber med en snuoperasjon

Alibabas AI-innsats er en del av ledelsens snustrategi etter at selskapet tapte milliarder av dollar i verdivurdering.

Som en del av snuoperasjonen har ledelsen kuttet tusenvis av arbeidere, og Bloomberg anslår at antallet arbeidere falt med 20 000 i fjor. Disse permitteringene har sannsynligvis fortsatt i år.

Selskapet har også fokusert på å returnere midler til investorer gjennom tilbakekjøp av aksjer. Dens utestående aksjer har falt fra over 2,71 milliarder i 2020 til 2,3 milliarder. Disse tilbakekjøpene er ment å forbedre selskapets resultat per aksje.

De siste kvartalsresultatene viste at Alibabas virksomhet fortsatt var en skygge av dets tidligere jeg. Tidene med vanlig tosifret inntektsvekst er forbi. I stedet økte inntektene med 4 % i andre kvartal til 33,47 milliarder dollar.

Selskapets lønnsomhet fortsatte også å falle, med justert EBITDA som falt med 1 % til 6,19 milliarder dollar.

Analytikere forventer at Alibabas inntekter vil stige med 9,3 % til over 141,87 milliarder dollar i år og 154 milliarder dollar i 2025. De tror også at fortjenesten per aksje vil øke til 8,85 dollar fra fjorårets 9,58 dollar.

BABAs cloud computing-virksomhet avtar

En av Alibabas hovedutfordringer er at cloud computing-virksomheten ikke går bra. Inntektene økte med 6 % til over 3,6 milliarder dollar. I samme periode økte inntektene fra Microsoft Azure og Amazon AWS med henholdsvis 24 % og 17 %.

Selv om Alibaba ikke publiserer skyinntektene sine etter region, mener analytikere at de fleste av kundene er i Kina, hvor de også konkurrerer med firmaer som Baidu, Huawei og Tencent.

Mange utenlandske selskaper og myndigheter, spesielt i USA og Europa, er alltid redde for å bruke kinesiske skyleverandører på grunn av de pågående geopolitiske spenningene.

Alibabas andre utfordring er at den kinesiske økonomien er annerledes enn den var for noen år siden. I denne perioden ble mange kinesere rike takket være deres eiendomsinvesteringer.

I dag sliter mange av dem på grunn av eiendommens kollaps. Som et resultat av dette har detaljomsetningen fortsatt å falle mens arbeidsledigheten fortsatt er betydelig høy.

Analytikere forventer at Alibaba-aksjekursen vil fortsette å stige på kort sikt. Gjennomsnittsmålet er $108,2, omtrent 25 % fra dagens nivå. 47 av de 48 analytikerne som følger selskapet har en kjøpsrating på aksjen.

De mest bullish analytikerne er fra Barclays, JPMorgan og Baird, som har en overvektsrating. UBS, Goldman Sachs og Jefferies

Les mer: Kjøp Alibaba-aksjer for 50 % avkastning i løpet av de neste tolv månedene: Loop Capital

Alibaba aksjekursanalyse

Det ukentlige diagrammet viser at BABA-aksjekursen har vært i et stramt område de siste månedene. Underveis har det dannet et symmetrisk trekantdiagrammønster vist i blått. Den har nå beveget seg litt over denne trekanten ettersom den nærmet seg trekantens sammenløpsnivå, slik vi spådde.

Aksjen har beveget seg litt under 23,6% Fibonacci Retracement-punktet på $114,50. Det har også beveget seg litt over 50-ukers glidende gjennomsnitt. Derfor er utsiktene for aksjen bullish, med det første motstandspunktet for å se på $100. Et brudd over det nivået vil øke sannsynligheten for å flytte til 23,6%-punktet på $114,5.