Alibaba aksjekursprognose: nøkkelnivåer å se i forkant av inntjening

Aksjekursen på Alibaba (BABA) fortsatte å ligge etter finansmarkedet i år ettersom investorer holdt seg til veksten og økende konkurranse i nøkkelmarkeder. Aksjen er opp med bare 4% i år, mens Amazon, dens amerikanske rival, er opp med 10%.

Amazon vs Alibaba

Alibaba og Amazon har noen slående likheter. De er begge store e-handelsgiganter og har utvidet virksomheten sin i andre bransjer som cloud computing. Amazon er den største aktøren innen skyinfrastruktur mens Alibaba er den fjerde.

Deres e-handelsstrategier er ganske forskjellige. Alibabas hovedprodukt fokuserer stort sett på business-to-business, hvor kjøpere fra hele verden bestiller kinesiske varer. Selgerne er stort sett ansvarlige for logistikken sin.

Amazon, på den annen side, tilbyr en markedsplass hvor kjøpere kan kjøpe produktene deres og fra tredjepartselgere.

De siste årene har imidlertid de to selskapene beveget seg i forskjellige retninger. Amazon har blitt et større selskap verdt over 1,7 billioner dollar, mens Alibaba har flyttet fra det største kinesiske selskapet til det åttende. Det har blitt forbigått av PDD Holdings, morselskapet til Temu og Pinduoduo.

Alibaba har møtt en rekke utfordringer de siste årene, inkludert regulatoriske problemer og skyhøy konkurranse fra slike som PDD og JD.com. Den sterke vekstbanen den hadde i siste tiår er nå borte.

Regulatorer har skadet Alibabas appell blant investorer. Ta for eksempel Ant Financial-virksomheten. En gang verdsatt til over 300 milliarder dollar i de private markedene, ble selskapet tvunget til å skrinlegge sine børsintroduksjonsmål og endre forretningsmodellen. I juli i fjor ble den verdsatt til 75 milliarder dollar.

Amazon har derimot sett vennlige reguleringer og har fortsatt å vokse sin virksomhet ved å ekspandere på andre områder. Det kjøpte Wholefoods, MGM Studios, Zoox, Ring og Twitch. Det har også blitt en toppleverandør av infrastruktur som trengs for kunstig intelligens-industrien.

Alibaba Q1 resultatgjennomgang

Neste uke blir en viktig uke for Alibaba når den publiserer sine økonomiske resultater. De siste resultatene viste at Alibabas virksomhet ikke vokste som før.

Inntektene økte med 7 % i Q1 til 30,7 milliarder dollar, selv ettersom global e-handel og skyvekst fortsatte. I motsetning til dette var Amazons inntektsvekst på 13 %, godt hjulpet av veksten i detaljhandel og nettsky.

Alibabas nettoinntekt falt med 96 % til 127 millioner dollar, hovedsakelig på grunn av eksterne investeringer. Taobao og Tmall Groups inntekter økte med 4 % mens Cloud Intelligence Groups inntekter steg med 3 %.

Skydivisjonen er en av Alibabas svakeste punkter siden den ikke lenger vokser som den gjorde tidligere. I denne divisjonen leverer Alibaba cloud computing-løsninger til både sine datterselskaper og andre selskaper, hovedsakelig i Kina.

I stor grad har cloud computing-segmentet et lite totalt adresserbart marked på grunn av dominansen til amerikanske selskaper som Amazon, Alphabet, Microsoft og IBM. Alibaba vil også finne det utfordrende å selge sine skyløsninger internasjonalt på grunn av de geopolitiske spenningene med USA.

Selskapet møter også betydelig konkurranse fra andre kinesiske selskaper i cloud computing-industrien. De største konkurrentene er selskaper som Tencent, Huawei, Baidu, JD, China Unicom og China Telecom.

BABA inntjening fremover

Alibaba vil publisere sine økonomiske resultater på torsdag, som vil gi mer farge på om virksomheten vokste. Det gjennomsnittlige anslaget blant investorer er at inntektene steg til 34,7 milliarder dollar i siste kvartal fra 34 milliarder dollar i samme periode året før.

Analytikere forventer også at inntjening per aksje vil komme inn på 2,12 dollar, lavere enn 2,38 dollar i 2. kvartal i fjor. Alibaba har gått glipp av inntektsveiledningen i de to siste kvartalene på rad, noe som betyr at trenden kan fortsette.

I tillegg til overskriftstallene, vil BABA-aksjekursbevegelsen avhenge av dens veiledning fremover. Analytikere forventer at inntektsguidingen vil komme inn på 141 milliarder dollar, høyere enn 129 milliarder dollar i fjor.

Traders vil også se på programmet for tilbakekjøp av aksjer. I en fersk oppdatering sa selskapet at dets tilbakekjøp av aksjer i siste kvartal var på over 5,8 milliarder dollar. Til sammen har det kjøpt tilbake aksjer verdt 25,8 milliarder dollar siden september 2022, et trekk som har redusert sine utestående aksjer fra 2,71 milliarder i 2021 til 2,43 milliarder.

De fleste analytikere tror at Alibaba er billig og at det snart kan komme tilbake. I juli skrev jeg at selskapets comeback ville bli episk.

Alibaba aksjekursanalyse

Når vi ser på det ukentlige diagrammet, ser vi at BABA-aksjen har beveget seg sidelengs de siste månedene. Det har holdt seg litt under $80 og dannet et symmetrisk trekantmønster, som er et viktig tegn.

Nå nærmer aksjens trekant sitt sammenløpsnivå mens Relative Strength Index (RSI) har beveget seg litt over nøytralpunktet ved 50.

I de fleste tilfeller gjør aksjer store grep etter å ha nådd trekantens sammenløpspunkt, noe som i Alibabas tilfelle kan skje etter inntjeningsresultatene på torsdag. De viktigste støtte- og motstandsnivåene å se på vil være på $67 og $88.