Alibaba-aksjekursanalyse: comebacket kan bli episk

Alibaba (NYSE: BABA) aksjekursrekord med underprestasjoner har fortsatt i år. Den har falt med over 1,50 % i år ettersom Nasdaq 100- og S&P 500-indeksene steg med to sifre. Aksjen har også falt med over 54 % mens de to indeksene har steget med over 80 %.

Alibaba har blitt en stor fallen engel, noe som betyr at $10 000 investert i det i oktober 2020 nå ville være verdt bare $2442.

Godt og svært undervurdert selskap

Alibabas aksjekurs har stort sett avviket fra dens økonomiske resultater. Dens årlige omsetning har hoppet fra over 71,9 milliarder dollar i 2020 til mer enn 130 milliarder dollar i 2023.

Samtidig steg dens frie kontantstrøm til over 20 milliarder dollar i 2024. Dette betyr at den handles til en pris-til-fri kontantstrøm på 9,15, noe som gjør det til et av de mest undervurderte teknologiselskapene.

Alibaba handler også til et forward P/E-forhold på 12,80, som er lavere enn sektormedianen på 16. Femårsgjennomsnittet var på 24 og er mye lavere enn selskaper som PDD Holdings og JD.com. Det er også et billigere selskap enn selskaper som MercadoLibre og Coupang.

Alibaba jobber med å snu virksomheten og øke aksjebeholdningen. Tidligere i år kunngjorde den at den ville kutte ytterligere 20 000 arbeidere på toppen av de 20 000 den kuttet i 2022.

Alibaba håper at disse permitteringene vil hjelpe den med å redusere kostnadene og øke effektiviteten ettersom den møter betydelig konkurranse. I Fastlands-Kina konkurrerer detaljhandelen med slike som JD og PDD Holdings, morselskapet til Pinduoduo.

Selskapet har også fokusert på aksjonæravkastning. Tidligere i år kunngjorde den at den ville kjøpe tilbake aksjene sine for over 25 milliarder dollar, som er et betydelig tall.

Gjennom årene har den redusert sine utestående aksjer fra over 2,71 milliarder i 2021 til 2,43 milliarder aksjer.

Tilbakekjøp av aksjer bidrar til å øke selskapets aksjer ved å øke inntjening per aksje (EPS) og gjøre de resterende aksjene mer verdifulle.

Alibabas skyutfordringer

Alibaba-aksjekursen har også slitt på grunn av sine kamper i cloud computing-bransjen. De siste økonomiske resultatene viste at skyintelligensavdelingen hadde over 3,5 milliarder dollar i inntekter, en økning på 3 % fra samme periode i 2023.

Derimot fortsatte konkurrentene som Alphabet, Microsoft og Amazon å registrere tosifret vekstrate. AWS har fortsatt en markedsandel på 31 %, mens Azure og Google Cloud har 25 % og 11 %. Alibaba Cloud har en andel på 4 %.

Den største utfordringen er at den leverer disse skyløsningene i Kina, hvor den konkurrerer med slike som Tencent Cloud, som har en andel på 2 %. Det har slitt med å vinne markedsandeler globalt siden mange selskaper foretrekker tjenester fra selskaper som AWS og Azure.

Alibaba aksjekursprognose

BABA-diagram av TradingView

Når vi ser på det ukentlige diagrammet, ser vi at BABA-aksjekursen har holdt seg i et stramt område de siste månedene. Det har falt under 23,6 % Fibonacci Retracement-punktet og 50-ukers og 100-ukers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA).

Aksjen har også dannet et trekantmønster som nærmer seg sammenløpsnivået. I de fleste tilfeller oppstår utbrudd når en eiendel har flyttet til dette sammenløpspunktet.

Akkumulerings-/fordelingsindikatoren har fortsatt å falle og har dannet et bullish divergensmønster. Volumet har beveget seg nedover.

Derfor er det på dette stadiet en sannsynlighet for at Alibaba-aksjekursen snart vil ha en bullish breakout ettersom kjøpere målretter det avgjørende motstandspunktet til $114,57, dets 23,6% retracement-punkt.

Denne oppgangen kan skje i forkant eller etter at selskapet publiserer sine neste økonomiske resultater 2. august. Det er også i tråd med den nylige BABA-aksjeprognosen fra Loop Capital.