Citi double oppgraderer Ciena til "Kjøp" med $68-mål: beste tiden å investere?

Ciena Corp (NYSE: CIEN) så aksjen sin stige med rundt 4 % i førmarkedshandelen 23. september etter at analytikere hos Citi dobbeltoppgraderte aksjene fra Selg til Kjøp.

Citi hevet også kursmålet betydelig fra $44 til $68, noe som indikerer en potensiell oppside på omtrent 30,48 % fra dagens prisnivå.

Analytikerne hos Citi mener at de langvarige problemene med overflødig varelager og svak etterspørsel i telekom- og kabelsektorene begynner å avta.

De forventer at dette skiftet vil føre til en tilbakevending til middels til høy ensifret vekst for Ciena i regnskapsåret 2025.

Bank of America nedgraderer Ciena-aksjen

Ikke alle analytikere deler disse optimistiske utsiktene.

Tidligere denne måneden, den 5. september, nedgraderte Bank of America Ciena fra kjøp til nøytral, samtidig som den opprettholdt et prismål på 59 dollar.

Analytiker Tal Liani uttrykte bekymring for potensielle risikoer for selskapets inntjeningsanslag.

Til tross for ledelsens positive kommentarer under den siste inntjeningssamtalen, virket de underliggende tallene myke.

For eksempel falt inntektene i tredje kvartal, selv om de slo Street-estimatene, med 12 % fra år til år.

I tillegg bommet veiledningen for inntektsvekst i fjerde kvartal på -2,6 % forventningene, som var -0,5 %.

Ciena-aksjen: siste utvikling

I bedriftsutviklingen kunngjorde Ciena 4. september at Senior Vice President og Chief Financial Officer, James E. Moylan, Jr., planlegger å gå av med pensjon med virkning fra 28. august 2025.

Moylan vil fortsette å fungere som finansdirektør inntil en etterfølger er utnevnt og vil bistå i overgangsprosessen.

Selskapet har satt i gang et søk for å identifisere hans erstatter, med sikte på en smidig overdragelse av ansvar.

Ciena har vist tegn til momentum i kjernevirksomheten.

Selskapet opplever økende engasjement med leverandører av skytjenester og en gradvis gjenoppretting med tradisjonelle tjenesteleverandører.

I følge president og administrerende direktør Gary Smith, stemmer Cienas fokus på innovasjon godt med kundenes behov for å bygge sky- og AI-kompatible infrastrukturer.

Denne strategiske justeringen posisjonerer selskapet til å ta markedsandeler og levere lønnsom vekst i de kommende årene.

Cienas resultat for tredje kvartal

I regnskapsårets tredje kvartal som sluttet 27. juli, rapporterte Ciena en omsetning på 942,3 millioner dollar, som overgikk analytikernes forventninger med nesten 14 millioner dollar, men reflekterer en nedgang på 11,8 % sammenlignet med samme periode i fjor.

Justert fortjeneste per aksje kom inn på 0,35 dollar, en nedgang på ca. 40,6 % fra år til år, men slo anslagene med 0,09 dollar.

Selskapets bruttomargin forbedret seg noe til 43,7 % fra 42,7 % året før, noe som indikerer bedre kostnadskontroll.

Inntektene fra Amerika var spesielt sterke, og utgjorde 718,6 millioner dollar eller 76,3 % av de totale inntektene.

Selskapet foretok også strategiske økonomiske grep i løpet av kvartalet. Den kjøpte tilbake omtrent 0,6 millioner aksjer av ordinære aksjer til en samlet pris på 29 millioner dollar.

Ciena avsluttet kvartalet med kontanter og investeringer på til sammen 1,2 milliarder dollar, noe som ga en solid likviditetsposisjon.

Kundefordringer var på 899,9 millioner dollar, og varebeholdningen var på 937,4 millioner dollar, som inkluderer råvarer, under arbeid og ferdigvarer.

To kunder sto hver for mer enn 10 % av selskapets omsetning, noe som til sammen representerte 26,6 %.

Ciena-aksjen: verdivurdering

Når det gjelder verdivurdering, handler Ciena for tiden på nivåer som enkelte analytikere finner attraktive, spesielt gitt vekstutsiktene innen sky- og AI-infrastruktur.

Citi økte estimatene for regnskapsåret 2025 og 2026 med henholdsvis 5 % og 10 %, med henvisning til økt synlighet og redusert risiko for fremtidige estimater.

Selskapets innsats for å diversifisere forsyningskjeden og etablere direkte innkjøpsforhold med store komponentleverandører forventes å øke kostnadseffektiviteten og inntektsstabiliteten over tid.

Mens de grunnleggende indikatorene peker mot et potensielt oppsving for Ciena, spesielt med den økende etterspørselen fra skyleverandører og AI-sektoren, vil aksjens fremtidige ytelse også avhenge av markedssentiment og tekniske faktorer.

De blandede analytikervurderingene og kommende endringer i lederskap legger lag med kompleksitet til investeringsbeslutningen.

For å få en mer omfattende forståelse av Cienas potensielle bane, ville det være klokt å undersøke de tekniske diagrammene og markedstrendene som kan påvirke aksjens bevegelse.

Så la oss utforske de tekniske aspektene for å vurdere hvor Cienas aksjer kan være på vei snart.

Ciena-aksjen: kortsiktige diagrammer antyder at okser har kontroll

Etter å ha nådd sin all-time high over $75 i slutten av 2022, gikk Cienas aksje inn i en langvarig nedadgående trend.

Imidlertid ser det ut til at den nedadgående trenden nærmer seg slutten i år.

Tidligere i år i mars nådde aksjen et års høyde på $63,24, og selv om den falt til $44-nivåer like etterpå, har den tatt seg opp igjen og er tilbake til å handle over $60-nivået.

Kilde: TradingView

Dette raske trekket har gjort kortsiktige tekniske indikatorer positive.

Derfor kan investorer, som i likhet med analytikere hos Citi er bullish på aksjen, initiere lange posisjoner på nåværende nivåer nærmere $60 med et stoploss under den nylige lave svingningen på $50,67.

Hvis det kortsiktige oppadgående momentumet fører til bullishness på de mellomlange diagrammene, kan vi snart se Ciena nå Citis prismål på $68.

Traders som har et bearish syn på aksjen har også en lavrisiko-inngang på hendene akkurat nå, men med tanke på det bullish momentumet vil handelen kanskje ikke fungere.

Likevel kan de som ønsker å shorte aksjen sette i gang en liten shortposisjon på dagens nivå med et stop loss over mars-høyden.

Hvis det bullish momentumet stopper kan det føre til at aksjen faller til nær $50-nivåer, og hvis den ikke finner støtte der, kan den gli videre til nær $44, hvor man kan bokføre fortjeneste.